⑴ 全球最大對沖基金450億做空歐洲股市，主要涉及了哪些企業
全球最大的對沖基金橋水基金目前押注至少67億美元(約合450億元人民幣)做空歐洲股票。據報道，橋水基金對21家歐洲公司進行了押注，包括阿斯麥、道達爾、制葯商賽諾菲、法國巴黎銀行、施耐德電氣、拜耳和安聯，涉及從金融到能源等多個行業。如果它成功了，橋水公司將迎來輝煌時刻。在2018年至2020年期間，橋水兩次做空歐洲股票。其中，2018年約有220億美元被賣空，2020年約有140億美元。
消息人士表示，如果做空成功，2022年可能是橋水基金又一個輝煌的年份。其旗艦基金Pure Alpha2022年已上漲26.2%，這不是橋水第一次做空歐洲。2020年，它做空了包括ASML在內的多家歐洲知名公司，空頭倉總計140億美元。2018年，橋水基金還大量做空了一系列歐盟公司，規模一度接近220億美元。
⑵ 寧德時代超茅台稱基金頭號重倉股，這意味著什麼
寧德的業績增長了130%！超過茅台成為基金頭號重倉股意味著什麼？要理解這個問題，我們必須對寧德和茅台的表現有一個清晰的認識。此外，我們還必須清楚了解基金的投資風格。先來談談寧德的表現。寧德時報發布了業績公告。公司前三季度凈利潤77.5億元，同比增長131%；第三季度凈利潤32.67億元，同比增長130%。前三季度，扣除非盈利66億元，支撐市值1.43萬億元。你覺得貴嗎？有人說這個估價很合理。有人說透支的表現已經好幾年了。有人說這是一個巨大的泡沫。
白酒的整體趨勢是局部的，新能源正在一路走來。該基金的持有已發生變化，更傾向於高增長部門。因此，寧德峰會也是一個時代。新能源取代了消費類葯物，成為該組織的首選。只要新能源的繁榮還在，茅台酒就很難贏回來。新能源之風繼續刮著。在這條超級軌道下，新能源領導人迎來了最好的時代。按照大豐口的流程，比亞迪未來的市值將超過萬億，寧德的市值將超過茅台。
⑶ 國泰君安最新的出的一個基金，據說收益還不錯的，叫什麼最好能詳細一點，加分加分！！
你好！叫國泰君安君得益二號優選基金。
計劃類型：非限定性集合資產管理計劃
最高規模：推廣期內募集目標規模為30億元，未約定存續期規模上限
每份集合計劃面值：單位面值為人民幣1元。推廣期參與價格等於面值，存續期參與價格為開放日的單位凈值。
最低參與份額：單一投資者首次參與最低金額為100000元人民幣，追加參與的最低金額為1000元。
業績比較基準：50%滬深300指數收益率+50%一年期銀行定期存款稅後稅率
開放期：3個月封閉期滿後，每個星期的星期5（節假日順延）開放。
君得益，長期業績最好的FOF（08後到10年實現 累計收益達11.24%，是長期業績最好的FOF，期間上證綜指下跌47%，君得益不但大幅超越指數，更為客戶創造了絕對收益的正回報）
過去三年 ，無論牛熊 君得益均超越基金平均收益，二次降低投資風險。
投資團隊在業內最早開發了專業的基金投資價值評價體系，具有長期豐富的基金與股票投資經驗，是君得益二號優秀業績的最好保證之一。
每周開放，進退自如
適度投資股票，增強產品收益。（可投資股票，倉位不超過20%）
基金經理：田宏偉先生。國泰君安證券資產管理公司投資管理部總經理
天津大學工學博士，10年證券從業經驗，曾任國泰君安證券研究所、衍生產品部、資產管理總部研究員、董事總經理、高級投資經理，從事基金研究和投資管理工作。自2007年12月擔任君得益優選基金集合資產管理計劃投資經理至今，是任職時間最久的FOF投資經理。曾獲得多項獎。
⑷ 可以買的美國基金有哪幾個
目前，投資美國市場的QDII(合格境內機構投資者)基金有以下三種：
1、一種是投資於美國房地產信託憑證(REITs)、房地產上市公司股票等的QDII。比如鵬華美國房地產、廣發美國房地產、諾安全球收益不動產以及嘉實全球房地產等。
2、第二種是指數化產品，如跟蹤標普指數的大成標普500、博時標普500以及跟蹤納斯達克指數的廣發納斯達克100、華安納斯達克100等。
3、最後還有投資於美國資源商品類的QDII，如華寶興業標普油氣、建信全球資源等。在資源商品下跌的趨勢下，建議謹慎配置商品類QDII產品。
在挑選QDII時，要注意挑選公司實力雄厚、涉足海外市場較早的基金管理人，通過分析基金的整體業績來判斷其投資經驗和管理能力如何。
溫馨提示：
1、以上信息僅供參考，不作任何建議。
2、入市有風險，投資需謹慎。您在做任何投資之前，應確保自己完全明白產品的投資性質和所涉及的風險，詳細了解和謹慎評估產品後，再自身判斷是否參與交易。
應答時間：2021-09-17，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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⑸ 寧德時代解禁對重倉的公募基金是什麼
在經歷了第一季度末的下跌之後，市場從第二季度開始震盪反彈。從公募基金定期報告來看，二季度末，主動管理型股票基金的股票頭寸較一季度末略有增加，部分資產100億元的基金股票倉位變化較大。 頂級基金經理張坤管理易方達中小盤、胡新偉管理華夏環球中盤價值精選股票倉位顯著減少，曲揚管理的前海開元中國稀缺資產倉位顯著增加。
金融投資者可能已經注意到，該基金明顯增持寧德時代、葯明康德（141.960、5.64、4.14%）、隆基（81.910、0.51、0.63%）等個股，可能在年內，中國平安股價跌幅超過30%，其次，49.860, -1.26, -2.46%) 顯著減少，截至二季度末，主動型股票型基金算術平均存量倉位為73.06%，較一季度末的72.2%略有上升。
⑹ 股票BETA轉換成的對沖頭寸ALPHA啥意思
beta是股票的β值，
beta值解釋：http://ke..com/link?url=-Vrzdov_NqSV3YlRSK
ALPHA是阿爾法的英文寫法，
alpha套利：http://www.funiu.com/dctl/20150814/230.html
例子：
阿爾法套利中的阿爾法а是指股票相對指數的超額收益，當а為正時，表明股票走勢能夠強於指數。而所謂а套利，是指尋找到獲得較高а正值的股票構建一個組合，買入該組合的股票，同時賣出等值的股指期貨合約，在建立套利頭寸後，股票組合如果表現強於指數，若價格是下跌，則指數下跌幅度高於а股票組合，指數期貨空頭收益高於а股票組合損失，套利組合獲得收益；若價格上漲，則а股票組合上漲收益多於期貨空頭損失，套利亦獲得收益。
比如在股指期貨上市時，因市場不確定因素較多，而且地產調控政策出台，可預計一些防禦性板塊會獲得相對指數的強勢表現，因此可以買入如下三隻股票構建一個а組合：雲南白葯，伊利股份和北大荒。股指期貨上市以來，該組合價值出現下跌，但下跌幅度遠小於指數，取得正向а值。
阿爾法套利
在股指期貨剛上市時，可以買入該組合,同時賣空等值的股指期貨合約，經過一輪暴跌以後,期貨空頭取得收益，並且該收益超過а組合價值的縮水，套利頭寸取得正向收益，如下圖所示。
а套利在實際操作中主要面臨的難點包括:選取能夠獲得階段性超額收益的股票；其次判斷價差點位，選擇在組合與指數價差較窄時建立套利頭寸；當價差擴大獲得套利收益後,根據市場狀況擇機平掉套利頭寸獲取收益。
⑺ beta收益和alpha收益是什麼意思一般用於投資領域
Alpha:投資組合的超額收益，表現管理者的能力；Beta:市場風險，最初主要指股票市場的系統性風險或收益。換句話說，跑贏大盤的就叫Alpha，跟著大盤起伏就叫Beta。80年代，大家的認知基於CAPM模型PortfolioReturn可分解為beta(和基準完全相關)和alpha(和基準不相關)。90年代，人們不再局限於市場這個單一因子，APT模型和Barra多因子模型擴大了人們選擇因子的范圍，包括地區/行業因子等。
拓展資料
使用簡單公式計算 Beta 系數
1、 確定無風險利率。
這是投資者在無風險投資上預期可獲得的收益率，例如以美元投資的美國國庫券，以歐元交易和投資的德國政府債券等。該數字通常以百分比表示。
2 、分別確定股票收益率、市場（或代表性指數）收益率。
這些數字也以百分比表示。通常情況下，需要使用若干個月的時段數據計算收益率。
3 、用股票的收益率減去無風險利率。如果股票的收益率為 7%，無風險利率為 2%，則二者的差為 5%。
在計算 Beta 系數時，通常（盡管不是必需的）要使用待計算股票所處市場的代表性指數。對於美國股市，標准普爾 500 是經常使用的指數，但分析工業股時最好使用道瓊斯工業平均指數。對於在國際范圍內交易的股票，MSCI EAFE（代表歐洲、澳大利亞和遠東地區）是一個合適的代表性指數。對於中國 A 股，可以使用上證指數。
4、用股票收益率減無風險利率的差除以市場（或指數）收益率減無風險利率的差。
得出的即為 Beta 系數，通常用小數表示。在上例中，Beta 系數為 5 除以 6，得到 0.833。從定義上可以得出，市場或其代表性指數本身的 Beta 系數為 1.0，這是因為市場與其自身作比較的話，任何非零數除以本身結果都等於 1。Beta 系數小於 1 表示股票比市場整體的波動率低，Beta 系數大於 1 表示股票比市場整體的波動率高。Beta 系數可以小於零，表示投資該股票出現虧損，但市場整體盈利（此可能性較大）；或者投資該股票盈利，但市場整體虧損（此可能性較小）。
⑻ 嘉實國際基石股票
公募基金公司在股票等二級市場上強化業務的同時，也在加碼一級PE市場。
9月23日，中國最大的自媒體營銷服務商——樂享互動在香港上市。盤中股價達到2.96港元/股，收盤價2.72港元，市值59億港元。值得注意的是，公司股權投資者包括——嘉實基金大型公募。
公募基金於2012年開始參與PE業務。當時證監會發布修訂後的《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》後，公募基金公司可以設立直投公司參與PE投資。這一試點不僅使公募基金公司擺脫了單一的公募業務模式，也為PE公司獲得了更大的發展空間。截至目前，已有6家私募股權公司進入公募基金領域。
嘉實基金加碼股權投資
此前一天，樂享互動發布公告稱，公司以每股2.88港元的價格發行5.437億股。樂享互動在公開發行階段獲1632.92倍認購，最終向公開發行配售的發行股份數量約為2.72億股，占發行股份總數的50%(未行使任何超額配售選擇權)。共收到367，247份有效申請，中簽率為10%。
雖然是一家自媒體公司，但樂享互動其實是一家科技公司。為營銷主提供精準匹配的數字營銷解決方案，獲取服務收入，是享互動這類效果營銷公司的核心商業模式。由於營銷預算最終取決於ROI，營銷需求與渠道受眾匹配的精準性取決於演算法的不斷優化和數據的沉澱。所以以演算法和AI為代表的關鍵技術和數據成為了這類公司的核心競爭力。同時，隨著業務規模的進一步擴大，大規模的線上業務流量，對於千人實時匹配，需要消耗大量的計算能力，需要更可靠的IT架構來支撐。
招股書顯示，樂享互動業績增長迅速。2017年至2019年，公司營收分別為1.35億元、2.62億元和4.74億元，年復合增長率為87%。2020年一季度，樂享互動營收達1.67億元，同比增長71.54%；凈利潤2050.6萬元，同比增長91.93%。
公開資料顯示，樂享互動上市前已獲四家基石投資者投資，包括大型公募基金公司——嘉實基金。四個基礎投資者總共投資了5000萬美元。
值得一提的是，公募業務高達6000億元的嘉實基金，不僅是二級市場股票市場的大佬，也是一級市場產業投資者的重量級玩家。
已有6家PE系公募基金
上述信息意味著，在眾多二三線基金公司還在糾結如何立足股市、如何獲取偏股型基金產品規模的時候，超大型基金公司已經實現了多元化發展，逐漸突破了公募基金發行的業務模式，開始在一級市場和產業投資上頻頻出招。
2012年9月26日，中國證監會發布修訂後的《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》號，公募基金公司可以設立直投公司參與PE投資。之後，匯添富基金率先吃螃蟹，發起成立了基金行業首家醫葯行業股權投資公司——上海匯添富簡一股權投資管理有限公司，參與產業投資。此外，匯添富還以PE身份入股綠地集團，參與國企改制，進入一級市場。
公募基金大規模參與PE業務，甚至使得公募基金大佬從相對單一的私募基金向PE和行業轉型。原天富基金公司總經理林麗君2015年離職後轉行做PE，先後主導投資社交使用Ins(Instagram)完成1億注資，投資文化傳媒企業大金文化1000多萬。
由於公募基金業務已經與PE業配此務對接，也為PE公司向公募轉型提供了政策條件。
相關問答：哪些公募基金能打新股？
很多股民都喜歡打新股，因為一旦打新中簽了，就相當於中了彩票，可以獲得一筆不錯的收益。除了股票可以打新股，其實一些公募基金也是可以打新股的，那公募基金有哪些類型呢？有哪些公募基金可以參與打新？下面，我給大家一一解答。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！其實基金就是把大家的錢收集起來，交給基金轎唯經理進行專業的打理，那公募基金就是面向所有人發行的基金，比如支付寶上的基金，所有人都可以購買，就是屬於公募基金。公募基金可以分為三閉賣培種類型，分別是股票型基金（基金投資股票比例80%及以上）、債券型基金（基金投資債券比例80%及以上）和混合型基金（根據投資標的比例確定）。其中的股票型基金，是指有一定比例資金用於投資股票。炒股並不是一件容易的事，單單靠自己分析並不是最優解，建議大家可以用這個九大神器，助力你的投資決策：股市入門必備九大神器，一鍵打包獲取「打新」只是基金增厚收益的一種方式，相當於基金的「副業」，在目前的市場上，除了債券型基金（包括二級債基）、商品型基金不能參與打新之外，其他類型的基金都有資格參與打新，而且一般都是參與網下打新的。目前可以打新股的公募基金有中郵核心成長混合（590002）、中郵核心優選混合（590001）、中郵新思路靈活配置混合（001224）、中融景瑞一年持有混合C（010368）、諾德成長精選C（003562）、海富通成長甄選混合A（009651）、中郵未來新藍籌混合（002620）等等。對於股票型基金，如果你不知道怎麼去分析一隻股票情況的話，點擊下面這個鏈接，輸入你看中的股票代碼，即可看這個股票適不適合買，最新行情消息，讓你輕松把握時機：【免費】測一測你的股票到底好不好？應答時間：2021-09-29，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看相關問答：商鋪公寓投資和金融理財產品投資，你更傾向於哪個？
朋友們好！商鋪公寓和金融理財，各有各的好，但又有不同的特點，如何選擇，要考慮多種因素！商鋪公寓投資的特點：
商鋪公寓投資，地理位置選擇非常重要，同時流動性欠佳，回報較為穩定，一定程度上能隔絕通脹風險，周期長，需要承擔集中投資，以及政策，市場，通脹利率風險！中科院的也預測，19年，房地產的平均回報率，在6.9%左右
理財的特點：
門檻低，便於分散風險，產品選擇較為簡便，時間周期有限，可以滾動，流動性高於固定資產投資，風險等級可以選擇，回報率以不同風險等級的定！較低風險級別，大額資金理財（百萬元以上），年化收益率在7%~9%時間！
來看一下如何選擇：
首先需要說明的是，商鋪投資，不存在剛需，因此，更多的從預期收益，流動性安全性考慮！
1，如果是在二線城市以下，非經濟熱點，可考慮投資理財，從目前最新的相關權威資料分析，三四線城市房產價格，有可能松動?2，如果是在二線城市及以上，例如省會，珠三角，長三角，可考慮投資商鋪，既能享受長期穩定的租金收入，又能水漲船高，不斷增值！
3，如果所在的地區人口凈流出，優先考慮理財，它的優勢是：不受區域，人口及經濟狀況影響！反之亦然，可以考慮購買商鋪，坐享人口增長的紅利！綜合分析：購買商鋪，還是投資理財，受多種因素影響！買商鋪，一次投資長期受益，隔離通脹的風險！但另一面，需要承擔，集中投資的風險，一沒政策，市場供求，影響較大，區域性別距明顯！投資理財相對靈活，低風險理財，受通脹影響較為明顯！二者各有利弊，需要根據實踐的情況，來具體而定！
⑼ 對沖基金到底是什麼什麼是Alpha收益
什麼是對沖基金
對沖基金(hedge fund)，也稱避險基金或套利基金，是指由金融期貨(financial futures)和金融期權(financial option)等金融衍生工具(financial derivatives)與金融組織結合後以高風險投機為手段並以盈利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，屬於免責市場(exempt market)產品。意為「風險對沖過的基金」，對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、預期年化預期收益、增值的投資好轎理念有本質區別。
對沖基金採用各種交易手段(如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障預期年化預期收益操作范疇。加之發起和設立對沖基金的法律門檻遠低於互惠基金，使之風險進一步加大。為了保護投資者，北美的證券管理機構將其列入高風險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入，如規定每個對沖基金的投資者應少於100人，最低投資額為100萬美元等。另為：舉個例子，在一個最基本的對沖操作中。基金管理人在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(Put Option)。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。
又譬如，在另一類對沖操作中，基金管理人首先選亂皮定某類行情看漲的行業，買進該行業中看好的幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的劣質股，買入優質股的預期年化預期收益將大於賣空劣質股而產生的損失;如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼劣質股跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
經過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風險對沖的內涵，Hedge Fund的稱謂亦徒有虛名。對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險，追求高預期年化預期收益的投資模式。
什麼是Alpha預期年化預期收益
我們知道，投資組合的預期年化預期收益可以分成兩個部分：一部分是來自市場的預期年化預期收益，另一部分是超越市場的預期年化預期收益，也就是阿爾法(Alpha)預期年化預期收益。
股票型基金作為股票的投資組合，也存在系統性風險和非系統性風險。貝塔描述系統性風險，反映基金對市場波動的敏感程度，而阿爾法反映基金獲取超額預期年化預期收益的能力。對貝塔的選擇主要基於不同的市場行情，在市場上漲的行情中，投資人通過持有貝塔值較高的基金可以獲得較高的市場上漲帶來的預期年化預期收益;在市場行情不明朗時，持有貝塔值較低的基金則可以起到很好的防禦效果。而對於基金多頭的投資人而言，不論市場好壞，阿爾法都是越大越好，投資人都希望獲得正的超額預期年化預期收益。
對於股票基金的投資而言，在市場行情下跌的情況下，具有再高超的基金選擇能力的投資人都很難抵消市場下跌導致的損失，因此對於希望獲得絕對預期年化預期收益的投資人而言，單邊持有基金很難避免系統性的風險，而阿爾法對沖策略為投資人獲取絕對預期年化預期收益提供了可能。
阿爾法策略的基本思想是對沖掉所有的系統性風險，保留超額預期年化預期收益。執行阿爾法策略的投資者唯一的任務就是選擇具有較高阿爾法的基金，不用再擔心市場的行為，此時的系統性風險已完全實現對沖。當然，對沖具有兩面性，一方面，如果未嘩襪差來一段時間內整體市場行情下跌，投資人能夠免受市場下跌的風險;另一方面，如果未來一段時間內整體市場行情上漲，投資人也不會獲得市場上漲的預期年化預期收益。
下面簡單介紹一下阿爾法對沖策略的方法。根據資本資產定價模型，基金的風險分為系統性風險和非系統性風險。阿爾法策略通過在持有基金的同時，做空一項風險資產，通常為股指期貨，實現將組合的貝塔值降為0，從而實現組合對市場整體形勢的免疫。
比如，對於某一股票型基金A，以滬深300代表市場指數，周預期年化預期收益率數據為樣本，根據資本資產定價模型計算得到的貝塔值為1.1，阿爾法值為0.1%。假設投資人持有的基金A的當前凈值規模為100元，為了應用阿爾法策略，消除系統性風險，則需要做空滬深300股指期貨的頭寸為110元(1.1×100=110)。這樣構成的資產組合便實現了對市場整體走勢的免疫。如果未來一周滬深300下跌5%，根據資本資產定價模型，統計意義上，基金跌幅為5.4%(-5.5%+0.1%=-5.4%)，其中5.5%(1.1×5%=5.5%)的下跌由市場下跌引起，0.1%的上漲由阿爾法貢獻，持有基金A上的損失為5.4元(100×5.4%=5.4)，相反在做空滬深300股指期貨上的預期年化預期收益為5.5元(110×5%=5.5)，整體組合的預期年化預期收益為0.1元(-5.4+5.5=0.1)。同理，如果未來一周滬深300上漲5%，根據資本資產定價模型，統計意義上，基金漲幅為5.6%(5.5%+0.1%=5.6%)，其中5.5%(1.1×5%=5.5%)的上漲由市場上漲引起，0.1%的上漲由阿爾法貢獻，持有基金A上的預期年化預期收益為5.6元(100×5.6%=5.6)，相反在做空滬深300股指期貨上的損失為5.5元(110×5%=5.5)，整體組合的預期年化預期收益為0.1元(5.6-5.5=0.1)。
Alpha預期年化預期收益對沖策略優點
一是具有準絕對預期年化預期收益性質，其不靠天吃飯，預期年化預期收益與股票、債券等相關性弱且波動性小，穩中求勝，可幫助投資者穩定提高預期年化預期收益;二是通過股指期貨對沖，可使「虧得少」有效轉化為「正預期年化預期收益」。以2011年A股2037隻股票為分析對象：當時市場上有175隻股票，也就是只有9%的股票獲得了正預期年化預期收益，超過32%的股票超越滬深300，因此，我們可以發現，通過股指期貨對沖可大幅提高盈利概率;三是可使投資者更加專注於「選股」：通過研究，共同基金的大部分業績貢獻來源於資產配置，而對沖產品將突出管理人的選股優勢，無論是基本面還是量化投資，有利於專業化分工;四是阿爾法對沖策略運作可獲得一定的無風險預期年化預期收益：股息預期年化預期收益和基差預期年化預期收益，這些預期年化預期收益經過估算年預期年化預期收益約達5%以上。