⑴ 基金最大回撤啥意思
基金最大回撤是指基金凈值曲線峰頂到谷底最大的幅度，即基金最高點凈值走到最低點時收益率回撤幅度的最大值。該指標代表著基金經理對於風險和趨勢的把握能力，是該基金風險控制能力重要的一個衡量指標。
拓展資料
基金廣義是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。
從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們提到的基金主要是指證券投資基金。
分類
根據不同標准，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：
（1）根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易（這要看情況），通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規模不固定；封閉式基金有固定的存續期，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。
（2）根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。
（3）根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。
（4）根據投資對象的不同，可分為債券基金、股票基金、貨幣基金和混合型基金四大類。
操作技巧
第一，先觀後市再操作
基金投資的收益來自未來，比如要贖回股票型基金，就可先看一下股票市場未來發展是牛市還是熊市。再決定是否贖回，在時機上做一個選擇。如果是牛市，那就可以再持用一段時間，使收益最大化。如果是熊市就是提前贖回，落袋為安。
第二，轉換成其他產品
把高風險的基金產品轉換成低風險的基金產品，也是一種贖回，比如：把股票型基金轉換成貨幣基金。這樣做可以降低成本，轉換費一般低於贖回費，而貨幣基金風險低，相當於現金，收益又比活期利息高。因此，轉換也是一種贖回的思路。
第三，定期定額贖回
與定期投資一樣，定期定額贖回，可以做了日常的現金管理，又可以平抑市場的波動。定期定額贖回是配合定期定額投資的一種贖回方法。
⑵ 什麼叫股票基金的最大回撤
評價基金的時候，很多人喜歡問“你的凈值回撤”怎麼樣。這不奇怪，因為在很多交易相關的書裡面，總會有一項指標來對基金做評價：最大回撤。下面由我為大家介紹關於股票回撤的知識，希望能幫到你。
股票回撤的基本認識
不管怎麼定義，至少這兩點是目前的主流認識：
1.最大回撤越小越好;
2.回撤和風險成正比，回撤越大，風險越大，回撤越小，風險越小。
關鍵是：假如沒有很好的對沖工具，你是否能找到一個回撤小而且收益率還滿足要求的基金呢?
答案是：很難。
我們可以舉個例來說。以公募基金的標桿——王亞偉執掌時期的華夏大盤為例。
從理性的數據來說，這個基金是目前為止中國公募基金給投資人回報最高的、累計凈值最高的。但是，它在2008年、2011年的回撤分別橡斗是45%(累計凈值從8塊到4塊5)、25%(累計凈值從14塊到10塊5)。當然，因為市場這階段處於單邊下跌階段，跌得更多。像上證指數2008年熊市時，從最高點的6124點到最低點的1664點，最大跌幅達到埋敬了73%。同期王亞偉的基金回撤了45%。別看73%和45%的數額不大，前者意味著你從最低點要上漲270%才能回到最高點，後者意味著你從最低點只要上漲82%就能回到最高點了。上漲270%和上漲82%，難度是完全不一樣的。上證指數現在2000來點，離6000點好遠的距離，估計未來好長一段時間你還是見不到它回到6000點，但是王亞偉的基金2009年就已經超過08年初的最高點了。
當然，你可以用“華夏大盤回撤太大，不是個好基金”來否定這點。但很遺憾的告訴你，只要是涉股的基金，在2008年這種級別的熊市裡，你還真找不到比王亞偉做得更好的基金了。
當然，你可以說“這是公募，私募不一樣”，那好，我們來看看“私募一哥”徐翔做的基金，以他做得最好的三期產品為例。在2011年時，其凈值最高從1.46下跌到1.01，回撤幅度超過30%。澤熙三期在成立以來近4年裡，累計凈值達到了3.6，年化回報率達到了38%，從回報上看，它已經是你能找得到最頂尖的基金了。如果最頂尖的公募基金和私募基金都沒法給你提供“回撤小、回報大”的基金，那說明你試圖去找這種投資產品，那近乎於試圖去發明永動機那樣，是徒勞無益的。
我相信，如果你試圖找“最大回撤不超過10%”的基金，在目前對沖工具有限的情況下，你很難找到多少好的標的。這里，我需要再次強調，就是這一點的前提是“對沖工具有限”，有了適當的對沖工具後，在美國你還真能找到這種“回撤小、回報大”的基金。但是，這種基金基本到後面就不對外開放了，於是對很多人來說它們就跟志玲美眉一樣——只能看不能碰。如果你對“流動性”有點概念，你會發現這種類型的基金通常規模都沒法做大，這就是為什麼它們會很快封閉不對外開放的緣故。
再回過頭來說，為什麼高回報率的股票波動就很大呢?這個就跟這類資產的本質有關了。任何一個股票市場，每年的波動都是非常大的。以滬深300為例，2012年和2013年的最大振幅分別達到了30%和38%。今年才過去差不多3個月，就已經達到了7.5%了(今年跌幅6.8%，基本就是單邊下跌)。如果你具體到個股層面，那波動就更大了，最高價和最低價之間經常有50%以上的差別。
從基本面來說，一個國家的宏觀經濟波動時絕對不可能這么大的，絕大多數梁液磨的公司基本面也不會有這么大，但是股票的波動可不是跟著基本面而已，影響它的因素千千萬萬。只要你涉及到這類資產，有單邊的頭寸時，你就必須得面對它這樣的波動本質。你的押注越大，潛在回報越高，波動也越大，這個是相隨相生的。
當然，你可以通過擇時去降低回撤。最理想的狀態是：市場上漲的時候你參與了，市場下跌的時候你躲過了。這個擇時，尤其是短期擇時，是世界級的難題，如果你解決了，那毫無疑問你就是一台印鈔機。更美妙的是，如果你有這本事，一定要選擇波動最大的資產，所以火爆上漲的股票基本都是這類型風格投資的最愛，只不過大家喜歡的是向上的波動，而不是向下的波動。但市場往往是：向下的波動速度會更快。這就是為什麼回撤讓不了解市場脾氣的投資者那麼痛苦了。
最大回撤率的名詞解釋
用通俗思維在股指期貨基金產品認購中可以理解為以下幾點。
1.回撤用來衡量該私募產品的抗風險能力。
回撤的意思，是指在某一段時期內產品凈值從最高點開始回落到最低點的幅度
最大回撤率，不一定是(最高點凈值-最低點凈值)/最高點時的凈值，也許它會出現在其中某一段的回落。
公式可以這樣表達：
D為某一天的凈值，i為某一天，j為i後的某一天，Di為第i天的產品凈值，Dj則是Di後面某一天的凈值
drawdown就是最大回撤率
drawdown=max(Di-Dj)/Di，其實就是對每一個凈值進行回撤率求值，然後找出最大的。可以使用程序實現。
(2010年7月20日初始凈值1;恰逢2010年10月美國推出QE2全球股市大漲，該基金凈值增長到1.8;其後國內股市劇烈震盪，截止2011年4月25，該基金凈值為0.98.假設投資者在最高峰時期認購，半年後在最低潮時期贖回，虧損45.5%。此就是最大回撤率給高位追買的投資者的指示意義)
2.回撤用來描述任一投資者可能面臨的的最大虧損
一個基金產品用歷史絕對收益衡量，它的初始認購者一直持有或許是賺錢的，但是在該私募基金錶現最優異時候認購的投資者卻不一定賺錢，還甚至有可能巨虧。
比如：一個基金產品成立於2008年11月上證指數1700點初始凈值為1，在2009年8月上證指數上漲到3400點時，凈值達到2.1.為投資者帶來110%回報。在2009-2012持續3年下跌市道中，該基金凈值下降到1.2。單從業績來看，基金依然為投資者創造20%收益，可是若是在2009年8月認購的投資者則虧損幅度達42.8%.而這42.8%就是該基金的最大回撤率。
總的來說，關注私募基金的最大回撤率可以幫助投資者了解該基金風險控制能力和知道自己面臨的最大虧損幅度。當然，在關注最大回撤率的同時也要關注該基金凈值均值的移動斜率，如旗隆擬發行的“旗隆非人類股指期貨基金”歷史數據測試為最大回撤率49%，2年回報1000%(10倍)。這類基金則是充分體現對沖基金金融產品的高風險，高收益定律。
當投資者聽到最大回撤率49%時，幾乎一片噓聲;而當把收益曲線作成圖形時，面對10倍增長，其間的49%回撤就不再是問題。
(2011年4月後，中國股市進入全面空頭時代，2011年指數下跌23%，旗隆非人類股指期貨基金模擬運行凈值提升到4.16.在進入2012年後，市場繼續下跌10%，基金凈值再次提升到10.此時回頭再去看曾經的42.8%的最大回撤也就不再是疑慮。)重要。
最大回撤率的表現
以上是關於最大回撤率的名詞解釋。用通俗思維在股指期貨基金產品認購中可以理解為以下幾點。
1.回撤用來衡量該私募產品的抗風險能力。
回撤的意思，是指在某一段時期內產品凈值從最高點開始回落到最低點的幅度
最大回撤率，不一定是(最高點凈值-最低點凈值)/最高點時的凈值，也許它會出現在其中某一段的回落。
公式可以這樣表達：
D為某一天的凈值，i為某一天，j為i後的某一天，Di為第i天的產品凈值，Dj則是Di後面某一天的凈值
drawdown就是最大回撤率
drawdown=max(Di-Dj)/Di，其實就是對每一個凈值進行回撤率求值，然後找出最大的。可以使用程序實現。
(2010年7月20日初始凈值1;恰逢2010年10月美國推出QE2全球股市大漲，該基金凈值增長到1.8;其後國內股市劇烈震盪，截止2011年4月25，該基金凈值為0.98.假設投資者在最高峰時期認購，半年後在最低潮時期贖回，虧損45.5%。此就是最大回撤率給高位追買的投資者的指示意義)
2.回撤用來描述任一投資者可能面臨的的最大虧損
一個基金產品用歷史絕對收益衡量，它的初始認購者一直持有或許是賺錢的，但是在該私募基金錶現最優異時候認購的投資者卻不一定賺錢，還甚至有可能巨虧。
比如：一個基金產品成立於2008年11月上證指數1700點初始凈值為1，在2009年8月上證指數上漲到3400點時，凈值達到2.1.為投資者帶來110%回報。在2009-2012持續3年下跌市道中，該基金凈值下降到1.2。單從業績來看，基金依然為投資者創造20%收益，可是若是在2009年8月認購的投資者則虧損幅度達42.8%.而這42.8%就是該基金的最大回撤率。
總的來說，關注私募基金的最大回撤率可以幫助投資者了解該基金風險控制能力和知道自己面臨的最大虧損幅度。當然，在關注最大回撤率的同時也要關注該基金凈值均值的移動斜率，如旗隆擬發行的“旗隆非人類股指期貨基金”歷史數據測試為最大回撤率49%，2年回報1000%(10倍)。這類基金則是充分體現對沖基金金融產品的高風險，高收益定律。
當投資者聽到最大回撤率49%時，幾乎一片噓聲;而當把收益曲線作成圖形時，面對10倍增長，其間的49%回撤就不再是問題。
(2011年4月後，中國股市進入全面空頭時代，2011年指數下跌23%，旗隆非人類股指期貨基金模擬運行凈值提升到4.16.在進入2012年後，市場繼續下跌10%，基金凈值再次提升到10.此時回頭再去看曾經的42.8%的最大回撤也就不再是疑慮。)
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⑶ 什麼叫做基金的最大回撤
基金的最大回撤是指：在一段時間內，基金凈值最高點到最低點之間的波動幅度。也就是假設投資者不幸買在最高點，最大虧損有多少。所以回撤數據越小，說明基金經理能及時應對市場的變化，風險把控能力強。假設回撤數據過大，則可能波動大，那麼帶來的風險和收益都成正比。
基金的最大回撤不需要投資者自行計算，一般在基金公司官網都能查看或第三方代銷機構網站查看。挑選基金的時候，不能只根據基金的最大回撤挑選，因為最大回撤只能說明抗風險能力，並不代表盈利能力。
【拓展資料】
一、基金最大回撤率怎麼計算
最大回撤率=1-凈值最低點/凈值最高點*100%舉個例子，假設我們買入基金時的凈值為2元，近一年基金凈值的最低點為1.6元，那麼代入公式後，可以得出該基金的最大回撤率為20%。
二、最大回撤率是指基金在一段時間內預期收益率下降幅度的最大值，或者可以簡單理解為購買基金後可能出現的最大的跌幅。
三、基金最大回撤准嗎
1基金最大回撤是指在某段時間內，基金的最大跌幅，從基金的最大回撤可以看出投資者購買基金後最大虧損情況。而基金的凈值是每日核算的，所以最大回撤在走勢中是實實在在發生的事情，所以是准確的。
2.首發基金的凈值都為1元，發行後基金走勢都是在此基礎上增減，比如說：凈值為1元的時候，當天上漲了2%，則凈值就會變成2.04元，而次日就會在2.04元的基礎上計算漲跌幅，所以最大回撤是真實發生的，不能作假。
3.對大多數投資者而言，最大回撤越小越好，最大回撤越小，說明基金的抗風險能力強，投資者買入後就不會出現巨額虧損的情形。但一些基金回撤雖然更大，但回撤後基金能快速將跌幅收回，同樣也能說明基金經理的管理能力優秀。
⑷ 最大回撤是什麼意思
最大回撤就是一隻股票或基金從價格（凈值）最高點到最低點的跌幅。
對於基金的來說，最大回撤率一般用於來恆定投資後可能出現的最壞情況。通常是指投資時間周期內產品凈值走到最低點時，收益率下降幅度的最大值，或者說是統計期內可能出現的最大虧損值，例如在某一段時間內，一隻股票的最高價為100元，而這個股票的價格為90元，那麼就說這只股票在這個時間段的最大回撤為10%。
(4)股票基金的可接受最大回撤擴展閱讀：
注意事項：
一個微基金產品用歷史絕對收益衡量，初始認購者一直持有或許是賺錢的，但是在該微基金錶現最優異時候認購的投資者卻不一定賺錢，這時候如果選擇微基金，就要考慮自己選擇該微基金可能面臨的最大虧損，最大虧損有多少，能不能承受，如果能承受，就可以做出選擇，不能承受，也沒關系，還有其他的操盤手。
關注微基金的最大回撤率可以幫助投資者了解該微基金風險控制能力和知道面臨的最大虧損幅度，這樣子也能更好的選擇適合的操盤手。