『壹』 求參股基金公司的上市公司
截止2012年年底的:
中集集團（000039）
公司持有交銀施羅德基金管理公司5%股權，該公司注冊資本2億元。
中興通信（000063）
1650萬元合設中興創投基金管理公司（佔55%），2010年11月，公司出資3億元合作設立深圳市中和春生壹號股權投資基金合夥企業，該基金專注於TMT（高科技、傳媒、電信）行業未上市公司的股權投資。其中子公司中興創投基金管理公司以認繳出資1千萬元，其他有限合夥人現金認繳出資共計人民幣5.41億元。
國際實業（000159）
萬家基金管理公司：公司通過競拍公司取得萬家基金管理公司20%股權受讓資格，2012年2月21日，公司與出讓方簽署產權交易合同，交易價格為競拍底價10460萬元。本次股權受讓事宜，萬家基金管理公司需報經中國證監會審核通過後方可實施。2012年7月，競得萬家基金20%股權，若兩次競拍履行完監管部門審批，公司在萬家基金管理公司中持股將達到40%。
吉林敖東（000623）
參股廣發證券：廣發證券借殼延邊路事宜已完成，公司持有廣發證券6.22億股，占其24.82%(廣發證券定增導致持股比例降到了21.03%)，為其第二大股東。廣發證券作為國內首批綜合類券商之一，在全國各地擁有多家證券營業部，並控股了兩家證券公司和1家基金管理公司。2011年廣發證券實現凈利潤20.64億元。由於2011年廣發證券完成增發股份，按要求確認投資收益177867萬元，2011年為公司貢獻凈利潤183032萬元，占公司凈利潤的比重92.35%。2012年1-6月為公司貢獻投資收益30905元，占公司凈利潤71.86%。
美的電器（000527）
公司投資5000萬元持金鷹基金管理公司20％股權，2012年中期賬面值18072萬元。出資6億元參股設立的美的集團財務有限公司，占注冊資本的40%，2012年中期賬面值15.91億元。
中山公用（000685）
參股廣發證券：廣發證券借殼延邊路事宜已完成，公司持有廣發證券3.43億股，占其13.69%(廣發證券定增完成後，中山公用的持股比例下降至11.6%)。廣發證券作為國內首批綜合類券商之一，在全國各地擁有多家證券營業部，並控股了兩家證券公司和1家基金管理公司。
國元證券（000728）★
長盛基金注冊資本為1億元，是國內最早成立的十家基金管理公司之一，也是首批獲得全國社保基金管理資格的六家基金管理公司之一，公司持有長盛基金41%的股權。
中弘股份（000979）
2011年7月出資1億元參股設立中信夾層投資基金(上海)一期(有限合夥)。中信夾層基金發起人為中信產業投資基金管理公司，目標規模50億至60億元，重點關注並購融資、企業股權質押融資、礦產能源和房地產等領域投資機會。
北京利爾（002392）
2011年12月公司以4960萬元增資中關村興業（北京）投資管理有限公司，增資完成後，公司取得中關村興業公司19.78%的股權，成為其第一大股東。中關村興業公司為一家專業的、市場化的創業投資基金管理公司，發起募集並管理創投基金，重點對中關村國家自主創新示範園區的具有高速成長性、符合國家戰略新興產業的高科技企業進行上市前的股權投資，注冊資本10182萬元。目前公司發起設立並管理了三隻專業基金，管理基金總規模為6.08億元。
浦發銀行（600000）
浦銀安盛基金管理公司是一家中法合資銀行系基金公司，成立於2007年8月，是國內第二批銀行系基金公司的第一家，注冊資本2億元，其中，本行佔比51%，法國安盛佔比39%，上海盛融佔比10%。2012年上半年損益-566萬元。
武鋼股份（600005）
公司參股長信基金管理公司，占股本的16.67%，最初投資成本為1500萬元，持有其1667萬股，期末賬面價值2112萬元；
中信證券（600030）★
參股華夏基金(佔49%)是中國最大的基金管理公司。還參股了長盛基金公司。
招商銀行（600036）★
招商基金管理公司(佔33.4%)是證監會批准設立的第一家中外合資的基金管理公司，成立於2002年12月27日。截至2012年6月30日，招商基金總資產9.15億元，凈資產7.09億元，共管理25隻開放式基金、4個社保組合、18個年金組合、23個專戶理財組合和1個QFII組合，合計管理資產規模802.82億元。
國金證券（600109）★
設立國金通用基金管理公司，該公司注冊資本1.6億元，其中公司出資7840萬元，佔49%；
長江投資（600119）
私募基金，2012年3月30日公告，控股子公司上海長利資產經營有限公司出資與相關投資管理公司及自然人共同設立上海浩博股權投資基金管理公司，該基金管理公司擬在上海籌備發起設立一支內資私募股權投資基金。公司擬作為關鍵投資人，意向對該基金認繳1億元，該基金的存續期為五年。公司將視該基金的實際籌備進程及募資情況，及時履行必要的程序並進行信息披露。
昌九生化（600228）
公司與財通證券經濟有限責任公司等發起設立財通基金管理有限公司。該公司注冊資本1億元，其中，公司出資3000萬元(佔30%)。財通基金管理公司2011年7月取得證監會核發的《基金管理資格證書》，宣告成立。2011年7月財通基金增加註冊資本1億元，公司向其增資3000萬元，完成後公司共出資6000萬元(佔30%)。2011年財通基金管理公司首隻公募基金產品「財通價值動量混合型證券投資基金」於2011年12月1日成立，基金初始規模為10.58億元；2011年財通基金實現凈利潤-6384萬元。2012年中報披露，1-6月，財通基金實現凈利潤-1893.04萬元。
大恆科技（600288）★
公司受讓諾安基金管理有限公司20%股份事項獲證監會批准(公司於2007年12月出資收購諾安基金管理公司20%股權。)，並已完成工商變更手續。公司持有諾安基金20%的股份，為第三大股東。由於諾安基金收益各月相對均衡，將對公司財報前低後高的情況起一定平滑作用。截至2011年12月底，諾安基金管理資產總規模近500億元，擁有客戶數量超過400萬。2012年中報披露，1-6月，凈利潤同比增長3.89%，原因系公司所購諾安基金20%股權年初獲證監會批准，其收益改為按"權益法"計算所致(諾安基金報告期損益為2519.64萬元)。
烽火通信（600498）
公司持有廣發基金管理公司2000萬股（佔16.67%），最初投資成本2000萬元。
遼寧成大（600739）
公司持有廣發證券6.25億股，占其總股本21.12%，為其第一大股東。廣發證券作為國內首批綜合類券商之一，在全國各地擁有多家證券營業部，並控股了兩家證券公司和1家基金管理公司。2011年8月，廣發證券定向增發45260萬股，由於公司未參與本次定增，持股比例由24.93%下降至21.12%，仍持有其6.25億股股份。根據相關會計處理方法，公司計入當期損益約13億元。
招商證券（600999）★
公司持有博時基金49%的股權。博時基金注冊資本1億元，成立於1998年7月13日，是中國內地首批成立的五家基金管理公司之一，也是目前我國資產管理規模最大的基金管理公司之一。總部設在深圳，在北京、上海、沈陽、鄭州等中心城市設有分公司。截止2011年年末，博時基金凈資產為12.86億元；
南京銀行（601009）
2012年8月25日公告，公司擬作為發起人全資設立或與其他投資者共同發起設立基金管理公司，注冊資本不超過2億元。公司董事會授權經營層開展發起設立基金管理公司的相關工作。授權期限為自董事會通過之日起2年。
興業證券（601377）
公司初始投資1880萬元持有南方基金10%股權，南方基金注冊資本1.5億元，是我國基金行業資產管理規模最大、資產管理經驗最為豐富、客戶資產管理業務最為多元化的基金管理公司之一。截至2012年6月30日，該公司管理各類公募基金34隻，管理公募基金資產規模1327億元。
華泰證券（601688）★
公司持有南方基金管理公司45%的股權，截至2012年6月30日 ，南方基金管理公司總資產28.71億元，凈資產19.92億元；2012年1—6月，該公司營業收入8.28億元，凈利潤1.94億元。公司持有華泰柏瑞基金管理公司49%的股權，截至2012年6月30日，華泰柏瑞基金管理公司總資產4.56億元，凈資產4.11億元；
光大證券（601788）★
公司分別持有光大保德信基金管理有限公司(注冊資本1.6億元)和大成基金管理有限公司(注冊資本2億元，是中國首批獲准成立的老十家基金管理公司之一)55%和25%股權。截至2012年6月末，上述兩家基金管理公司管理基金規模分別為238億元和693億元，公司按持股比例享有的基金管理規模合計304億元。2012年上年年光大保德信和大成分別實現凈利潤5536萬元、12892萬元。
『貳』 中國十大私募基金公司
『叄』 有私募基金重倉的股票一定會漲嗎
這可不一定，當前還要看大盤啊，大盤不好，不管你公募私募還是散戶，照樣都要被套，市場好的時候，有基金參與的，能夠錦上添花吧
『肆』 林園基金持有哪些股票
林園基金持有的股票主要集中在白酒醫葯健康老齡化和嘴有關和老年健康有關的快速消費行業，林園重倉的醫葯股有：片仔癀、中新葯業等；其他重倉股還有貴州茅台、金龍魚等。
1、片仔癀
白葯、片仔癀、阿膠都是我國的核心資產，他們都是經過很長的時間考驗仍在的東西。這幾家公司中，目前白葯的布局是最好的，片仔癀，就是在學白葯。白葯的股權結構也是最好的，因此，長期來看，拿白葯，安全性很高。
2、中新葯業
中新葯業是一家百年老店，如果追溯歷史，其旗下的達仁堂、樂仁堂正是北京同仁堂的源頭。從品牌來說，中新葯業的速效救心丸是國家保密配方。
不過，中新葯業的業績成長不夠平順，在2015年凈利潤大增26.17%後，2016年凈利潤同比下滑6.17%，去年凈利同比增長恢復到12.39%，今年一季度凈利同比增長29.62%。
私募基金是指在中華人民共和國境內，以非公開方式向兩個以上投資者募集資金，為獲取財務回報進行投資活動設立的投資基金。私募基金財產的投資包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的。
私募基金主要分為私募證券基金、創業投資基金、私募股權基金、其他類別私募基金等四種。
1、私募證券基金，主要投資於公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權、基金份額以及中國證監會規定的其他證券及其衍生品種；
2、創業投資基金，主要向處於創業各階段的成長性企業進行股權投資的基金；
3、私募股權基金，除創業投資基金以外主要投資於非公開交易的企業股權；
4、其他類別私募基金，投資除證券及其衍生品和股權以外的其他領域的基金。
『伍』 2021年私募股權基金投資領域有哪些
2021年私募基金可以投資於中國證券市場上的股票、債券、封式基金、央行票據、短期融資權、資產支持證券、金融衍生品以及中國證券監會規定的其他投資品種。
『陸』 國內股票私募基金規模排名
公募基金(public offering of fund)是受政府主管部門監管的,向不特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金,這些基金在法律的嚴格監管下,有著信息披露。利潤分配,運行限制等行業規范。 所謂私募基金,是指通過非公開方式,面向少數投資者募集資金而設立的基金。 [1][2][3][4]由於私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協商來進行的,因此它又被稱為向特定對象募集的基金。 基金管理公司向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財產委託擔任資產管理人,由商業銀行擔任資產託管人,為資產委託人的利益,運用委託財產進行證券投資的活動稱為專戶理財。 它們的異同: 1、募集的對象不同。公募基金的募集對象是廣大社會公眾,即社會不特定的投資者。而私募基金募集的對象是少數特定的投資者,包括機構和個人。 2、募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公開發售的方式進行的,而私募基金則是通過非公開發售的方式募集,這是私募基金與公募基金最主要的區別。在我國,公募基金都在公開媒體上大做廣告以招徠客戶,而私募基金在吸引客戶時不能利用任何傳播媒體做廣告。 3、信息披露要求不同。公募基金對信息披露有非常嚴格的要求,其投資目標、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對信息披露的要求很低,具有較強的保密性。 4、監管不同。公募基金由證監會依法進行監管,並實行行業自律,而私募基金僅屬於普通的投資者。 5、投資限制不同。公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴格的限制,而私募基金的投資限制完全由協議約定。簡單一點就是公幕基金公司購買某一隻股票金額不能超過該支股票的10%,單支股票占單只公幕基金的資產比例不能超過10%。而私幕基金沒有這限制,如果私幕看好雲南白葯這支股票最好,私幕經理可以全部將資產放在雲南白葯這支股票上,這便於私幕大比例購買自己看好的股票,這也是眾多公幕基金經理轉投私幕的一個主要原因。 6、業績報酬不同。公募基金不提取業績報酬,只收取管理費。而私募基金則收取業績報酬,一般不收管理費。對公募基金來說,業績僅僅是排名時的榮譽,而對私募基金來說,業績則是報酬的基礎。 7、投資限額不同。公募基金申購限額一般1000元,定投更低有的可以100元,滿足一般中小投資者都能參與;而私募基金對投資人的金額限制比較高,目前一般要達到100萬才准購買,當然也有降低門檻的,50萬元可以購買 開放式基金都是公募基金,可以在基金公司的網站或者代銷點銀行和證券公司購買 。
『柒』 請問私募基金，公募基金，股票之間的關系
於公募（public offering）而言，是就證券發行方法之差異，以是否向社會不特定公眾發行或公開發行證券的區別，界定為公募和私募，或公募證券和私募證券。基金（fund），作為一種專家管理的集合投資制度，在國外，從不同視角分類，有幾十種的基金稱謂，如按組織形式劃分，有契約型基金、公司型基金；按設立方式劃分，有封閉型基金、開放型基金；按投資對象劃分，有股票基金、貨幣市場基金、期權基金、房地產基金等等。但翻遍這些基金名稱，把「私募」和「基金」合為一體的官方文件的「私募基金」（privately offered fund）英文一詞，卻未發現。
在我國近日，金融市場中常說的「私募基金」或「地下基金」，往往是指相對於受我國政府主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基於簽訂委託投資合同的契約型集合投資基金，二是基於共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。
首先，私募基金通過非公開方式募集資金。其次，在募集對象上，私募基金的對象只是少數特定的投資者，圈子雖小門檻卻不低。第三，和公募基金嚴格的信息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監管也相應比較寬松，因此私募基金的投資更具隱蔽性，運作也更為靈活，相應獲得高收益回報的機會也更大。
什麼是私募基金？
所謂私募基金，是指通過非公開方式，面向少數機構投資者募集資金而設立的基金。由於私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協商來進行的，因此它又被稱為向特定對象募集的基金。
與封閉基金、開放式基金等公募基金相比，私募基金具有十分鮮明的特點，也正是這些特點使其具有公募基金無法比擬的優勢。
首先，私募基金通過非公開方式募集資金。在美國，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通過公開媒體做廣告來招徠客戶，而按有關規定，私募基金則不得利用任何傳播媒體做廣告宣傳，其參加者主要通過獲得的所謂「投資可靠消息」，或者直接認識基金管理者的形式加入。
其次，在募集對象上，私募基金的對象只是少數特定的投資者，圈子雖小門檻卻不低。如在美國，對沖基金對參與者有非常嚴格的規定：若以個人名義參加，最近兩年個人年收入至少在20萬美元以上；若以家庭名義參加，家庭近兩年的收入至少在30萬美元以上；若以機構名義參加，其凈資產至少在100萬美元以上，而且對參與人數也有相應的限制。因此，私募基金具有針對性較強的投資目標，它更像為中產階級投資者量身定做的投資服務產品。
第三，和公募基金嚴格的信息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監管也相應比較寬松，因此私募基金的投資更具隱蔽性，運作也更為靈活，相應獲得高收益回報的機會也更大。
此外，私募基金一個顯著的特點就是基金發起人、管理人必須以自有資金投入基金管理公司，基金運作的成功與否與他們的自身利益緊密相關。從國際目前通行的做法來看，基金管理者一般要持有基金3％— 5％的股份，一旦發生虧損，管理者擁有的股份將首先被用來支付參與者，因此，私募基金的發起人、管理人與基金是一個唇齒相依、榮辱與共的利益共同體，這也在一定程度上較好地解決了公募基金與生俱來的經理人利益約束弱化、激勵機制不夠等弊端。
公募(Public offering)就是公開募集。公開的意思有二：第一是可以做廣告，向所有認識和不認識的人募集。第二是募集的對象數量比較多，比如一般定義為200人以上。
私募(Private Placement)就是私下募集或私人配售。私下的意思如上：第一，不可以做廣告。第二，只能向特定的對象募集。所謂特定的對象又有兩個意思，一是指對方比較有錢具有一定的風險控制能力，二是指對方是特定行業或者特定類別的機構或者人。第三，私募的募集對象數量一般比較少，比如200人以下。
在我國，通常而言，私募基金(Privately Offered Fund)是指一種針對少數投資者而私下（非公開）地募集資金並成立運作的投資基金。
私募基金的優勢：
1.產品更有針對性。由於私募基金是向少數特定對象募集的，因此其投資目標更具針對性，更有可能為客戶度身定做投資服務產品，組合的風險收益特性能滿足客戶特殊的投資要求。
2.更容易風格化。由於私募基金的進入門檻較高，主要面對的投資者更有理性，雙方的關系類似於合夥關系，使得基金管理層較少受到開放式基金那樣的隨時贖回困擾。基金管理人只有像巴菲特那樣充分發揮自身理念的優勢，才能獲取長期穩定的超額利潤。（來源：基金入門網：）
3.更高的收益率。這是私募基金的生命力所在，也是超越共同基金之處。由於基金管理人一致更加盡職盡責，有更好的空間實踐投資理念，同時不必像公募基金那樣定期披露詳細的投資組合，投資收益率反而更高。
正因為有上述特點，私募基金在國際金融市場上占據了重要位置，同時也培育出了像索羅斯、巴菲特這樣的投資大師。
私募基金的特徵由此可見：
第一，私募基金是一種特殊的投資基金，主要是相對於公募基金而言的；
第二，私募基金一般只在「小圈子裡」（僅面向特定的少數投資者）籌集資金；
第三，私募基金的銷售、贖回等運作過程具有私下協商和依靠私人間信任等特徵；
第四，私募基金的投資起點通常較高，無論是自然人還是法人等組織機構，一般都要求具備特定規模的財產；
第五，私募基金一般不得利用公開傳媒等進行廣告宣傳，即不得公開地吸引和招徠投資者；
第六，私募基金的基金發起人、基金管理人通常也會以自有的資金進行投資，從而形成利益捆綁、風險共擔、收益共享的機制；
第七，私募基金的監管環境相對寬松，即政府通常不對其進行嚴格規制；
第八，私募基金的信息披露要求不嚴格；
第九，私募基金的保密度較高；
第十，私募基金的反應較為迅速，具有非常靈活自由的運作空間；
第十一，私募基金的投資回報相對較高（即高收益的機率相對較大）；
第十二，其他。
私募基金的運作模式
私募基金的主要運作方式有兩種。
第一種是承諾保底，基金將保底資金交給出資人，相應的設定底線，如果跌破底線，自動終止操作，保底資金不退回。
第二種，接收帳號（即客戶只要把帳號給私募基金即可），如果跌破10％，客戶可自動終止約定，對於贏利達10％以上部分按照約定的比例進行分成，此種都是針對熟悉的客戶，還有就是大型企業單位。
私募基金的組織形式
1、公司式
公司式私募基金有完整的公司架構，運作比較正式和規范。目前公司式私募基金（如"某某投資公司"）在中國能夠比較方便地成立。半開放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進行運作，不必接受嚴格的審批和監管，投資策略也就可以更加靈活。比如：
（1）設立某"投資公司"，該"投資公司"的業務范圍包括有價證券投資；
（2）"投資公司"的股東數目不要多，出資額都要比較大，既保證私募性質，又要有較大的資金規模；
（3）"投資公司"的資金交由資金管理人管理，按國際慣例，管理人收取資金管理費與效益激勵費，並打入"投資公司"的運營成本；
（4）"投資公司"的注冊資本每年在某個特定的時點重新登記一次，進行名義上的增資擴股或減資縮股，如有需要，出資人每年可在某一特定的時點將其出資贖回一次，在其他時間投資者之間可以進行股權協議轉讓或上櫃交易。該"投資公司"實質上就是一種隨時擴募，但每年只贖回一次的公司式私募基金。
不過，公司式私募基金有一個缺點，即存在雙重征稅。克服缺點的方法有：
（1）將私募基金注冊於避稅的天堂，如開曼、百慕大等地；
（2）將公司式私募基金注冊為高科技企業（可享受諸多優惠），並注冊於稅收比較優惠的地方；
（3）借殼，即在基金的設立運作中聯合或收購一家可以享受稅收優惠的企業（最好是非上市公司），並把它作為載體。
2、契約式
契約式基金的組織結構比較簡單。具體的做法可以是：
（1）證券公司作為基金的管理人，選取一家銀行作為其託管人；
（2）募到一定數額的金額開始運作，每個月開放一次，向基金持有人公布一次基金凈值，辦理一次基金贖回；
（3）為了吸引基金投資者，應盡量降低手續費，證券公司作為基金管理人，根據業績表現收取一定數量的管理費。其優點是可以避免雙重征稅，缺點是其設立與運作很難迴避證券管理部門的審批和監管。
3、虛擬式
虛擬式私募基金錶面看來像委託理財，但它實際上是按基金方式進行運作。比如，虛擬式私募基金在設立和擴募時，表面上是與每個客戶簽定委託理財協議，但這些委託理財帳戶是合在一起進行基金式運作，在買入和贖回基金單元時，按基金凈值進行結算。具體的做法可以是：
（1）每個基金持有人以其個人名義單獨開立分帳戶；
（2）基金持有人共同出資組建一個主帳戶；
（3）證券公司作為基金的管理人，統一管理各帳戶，所有帳戶統一計算基金單位凈值；
（4）證券公司盡量使每個帳戶的實際市值與根據基金單位的凈值計算的市值相等，如果二者不相等，在贖回時由主帳戶與分帳戶的資金差額劃轉平衡。
虛擬式的優點是，可以規避證券管理部門對基金設立與運作方面的審批與監管，設立靈活，並避免了雙重征稅。缺點是依然沒有擺脫委託理財的束縛，在資金籌集上需要法律上的進一步規范，在資金運作上依然受到證券管理部門對券商的監管，在資金規模擴張上缺乏基金的發展優勢。
4、組合式
為了發揮上述3種組織形式的優越性，可以設立一個基金組合，將幾種組織形式結合起來。組合式基金有4種類型：
（1）公司式與虛擬式的組合；
（2）公司式與契約式的組合；
（3）契約式與虛擬式的組合；
（4）公司式、契約式與虛擬式的組合。
私募基金的現狀
正是因為有上述特點和優勢，私募基金在國際金融市場上發展十分快速，並已佔據十分重要的位置，同時也培育出了像索羅斯、巴菲特這樣的投資大師和國際金融「狙擊手」。在國內，目前雖然還沒有公開合法的私募證券投資基金，但許多非銀行金融機構或個人從事的集合證券投資業務卻早已顯山露水，從一定程度上說，它們已經具備私募基金應有的特點和性質。據報道，國內現有私募基金性質的資金總量至少在2000億元以上，其中大多數已經運用美國相關的市場規定和管理章程進行規范運作，並且聚集了一大批業界精英和經濟學家。但美中不足的是，它們只能默默無聞地生存在不見陽光的地下世界裡。中國加入世界貿易組織之後，中國基金市場的開放已為時不遠，根據有關協議，5年後國外基金可以進入中國市場，未來市場競爭之激烈可想而知。由此，許多有識之士紛紛呼籲，應盡快賦予私募基金明確的法律身份，讓其早日步入陽光地帶，這不僅有利於規范私募基金的管理和運作，而且可以創造一個公平、公正和公開的市場競爭環境，減少交易成本，推動金融創新，並不斷創造和豐富證券市場上的金融產品和投資渠道，滿足投資者日益多元化的投資需求。
私募基金發展回顧:
1993年-1995年：萌芽階段，這期間證券公司與大客戶逐漸形成了不規范的信託關系；
1996年-1998年：形成階段，此期間上市公司將閑置資金委託承銷商進行投資，眾多的咨詢顧問公司成為私募基金操盤手；
1999年-2000年：盲目發展階段，由於投資管理公司大熱，大量證券業的精英跳槽，憑著熟稔的專業知識，過硬的市場營銷，一呼百應。
2001年以後：逐步規范、調整階段，其操作策略由保本業務向集中投資策略的轉變，操作手法由跟庄做股到資金推動和價值發現相結合轉變。
2004年，私募基金開始與信託公司合作，推出信託投資計劃，標志著私募基金正式開始陽光化運作。
2006年，證監會下發了有關專戶理財試點辦法徵求意見稿，規定基金公司為單一客戶辦理特定資產管理業務的，每筆業務的資產不得低於5000萬元，基金公司最多可從所管理資產凈收益中分成20%。由於專戶理財只向特定客戶開放，且有進入門檻、不能在媒體上具體推介，事實上就如同基金公司的私募業務。
2007年，《合夥法》頒布，私募基金開始建立合夥企業，標志著私募基金的國際化步伐明顯加快。
私募基金的特點：
目前，國際上開展私募基金的機構很多，包括私人銀行、投資銀行、資產管理公司、投資顧問公司等，特別是隨著國際上金融混業趨勢的發展，幾乎所有國際知名的金融控股公司都從事私募基金管理業務，該業務已經發展成為國際上金融服務業中的核心業務之一。
與現存的公募基金和西方較規范的私募基金相比，我國的私募基金具有更多的特點：
1．針對性更強。由於私募基金面向少數特定的投資者，因此，其投資目標更具有針對性，能夠根據客戶的特殊需求提供度身定做的投資服務產品，實現了投資產品的多樣化和差別化。如果說公募基金是面向大眾的「大鍋菜」，則私募基金就是針對少數富裕階層和機構的「小炒」。目前市場上的公募基金特色不明顯、收益不突出，對於具備一定的經濟實力和抗風險能力的投資者和機構來說吸引力不大，追求高收益、承擔高風險的私募基金滿足了他們的需求。從我國中產階層崛起的趨勢看，這種特殊金融服務的需求是很大的。
2．靈活性更高。私募基金所需的各種手續和文件較少，受到的限制也較少，至少在目前實際上還處於空白狀態，如對單一股票的投資占凈值的比例沒有上限，不必定期披露詳細的投資組合，因此，私募基金的操作非常靈活自由，投資更具有隱蔽性，投資組合隨機應變，獲得高收益回報的機會更大。
3．激勵性更好。表現在基金管理人的收益方面，往往只給管理者很低的固定管理費以維持其開支或者根本就沒有管理費，其主要收入從基金收益中按比例提取。在風險方面，國際上基金管理者一般要持有基金3％—5％的股份，發生虧損時這部分將首先被用來支付，但國內大部分私募基金這一比例一般高達10％—20％。基金經理人自身承擔較大風險保證了投資者與管理者利益高度一致，實現了二者之間的激勵相容，這較好地解決了公募基金經理人激勵約束機制嚴重弱化的弊端。
4.私募游資作為市場上嗅覺最靈敏的資金集團之一，在市場中擁有巨大的號召力。精準、暴利、神秘、是私募的代名詞。
私募基金中國發展現狀和特點
從私募股權投資基金的出現對中國的影響、私募股權投資基金怎樣選擇好項目、私募股權投資基金如何對企業估值、私募股權投資基金如何選擇管理模式、私募股權投資基金項目投資基本程序以及如何籌建私募股權投資基金等六大層面鄭錦橋為您立體傳授私募基金制勝之道！
我國私募基金的代表人物：趙丹陽、李振寧等。
中國私募基金發展三大路徑
私募基金是資本市場的重要參與者，根據其內涵一般可以分為對沖基金、私募股權基金和創業投資基金（也可稱為風險投資基金）三種。我國私募基金通常專指從事與證券市場投資的、非公募形成的機構投資者。據估計，我國A股市場的私募基金規模大約有5000億元人民幣，規模較大的單一基金數額估計約2-3億元人民幣。隨著我國證券市場的深入發展以及外資背景的投資機構的競爭，我國私募基金也面臨著結構性變動。以上提到的三種基金模式將是我國私募基金結構性變動的方向。
一、股權分置改革為私募股權基金的興起提供了條件
股權分置改革是政府的既定目標。改革結束後，我國股票市場可流通的股票數量將是改革之前的3~4倍。上市公司之間的收購也將比全流通之前簡單得多。敵意收購（hostile acquisition）的壓力也將迫使現有上市公司的管理層更加密切地與股東合作，以避免被收購的被動局面出現。此外，股票全流通後，為達到產業擴張的目的，上市公司之間的相互收購也將變得容易且更有經濟效率改善的意義。
通常上市公司不論何種形式的收購，都會給其財務結構帶來較大的影響，並導致股票價格有所變化。這種變化必然對私募基金的投資模式帶來變化。其中有些私募基金可能專注於這樣的業務，由目前的普遍投機性私募基金轉變為專業化從事上市公司並購甚至產業並購的合作夥伴性基金（M&A Fund）。這種收購基金正是發達國家金融市場為數龐大的私募股權基金（private equity fund）中的一種。以近年來在我國多有斬獲的美國凱雷集團為例，該公司自有資金約為80億美元，而投資帶動的資金可達800億美元，比我國A股市場全部私募基金的總數還要多。強大的資金優勢、政治優勢和全球資本上諳熟的人脈關系，對一些並購項目基本上可以進行一些外科手術式的操作，即整體收購，不用十分費力地拿到海外資本市場上市，獲取超過30%的年收益率。此外，近年來在內地非常活躍的房地產投資商凱德置地（capitaland），其母公司則是新加坡交易所上市的大型房地產商嘉德置地集團在中國的全資子公司。這些國際投資機構，以全球化的金融眼光來看待機會，巧妙地組合資產，進行跨國金融市場套利。
在國際私募股權基金迅速發展的狀況下，我國的私募基金行業的政策限制，將逐漸變得寬松。以當前我國證券市場規模，有3億元左右人民幣自有資產的私募基金可以向這個方向摸索，通過3倍的杠桿比例，帶動10億元左右的投資。此外還要深入研究國際並購基金的商業模式，爭取尋找跨國金融市場套利的機會。
二、純投機型的私募基金將向對沖基金的方向轉變
隨著上市公司股票全流通的實現，上市公司的股票數量將增加數倍，極大地增加了市場的流動性。加上證券監管嚴格程度的增加，單個的機構投資者很難像以前一樣利用資金和信息優勢，獲取超額的利潤。此外，由於價值投資理念的逐步被人們認識，通過合謀鎖定股票數量，從而推高股價的操作方式變得越來越多風險。由於股票數量的增加，以及單一機構持有股票引起的要約收購披露義務，使得單一股票中的投資者呈現一種類似於壟斷競爭或充分競爭的市場格局，單一的機構很難具有絕對優勢。最後，將來股票市場有了做空機制以後，股票價格更具有易變性，方向更難確定。因此，單純的鎖定價格並且推動價格上漲的盈利模式需要改寫。
由於上述三個原因，對於單純從事股票買賣的投資機構，只能遵循有效市場理論的指導，對價格的瞬時偏離進行適當的投機。然而，在一個逐漸成熟的二級市場上，價格非理性波動所出現的套利機會時間十分短暫，並且股票數量的增加和持倉品種的增加，私募基金經理通過個人盯盤的方式也將變得不適用。因為基金經理受個人體能和智力的影響，在瞬時的價格波動中，難以很快判斷投資機會。因此，通過編制計算機模型和程序，並且將交易指令嵌入到這種程序中，成為私募基金管理資產的最佳方式。所不同的是，在交易指令嵌入程序時，基金經理必須清楚地知道自己的預期收益率和與其風險承擔系數。當基金管理人對自己所管理的資金的風險偏好有完全的認識，並以此為基礎制定投資策略時，市場機制的最佳配置資源的功能才得以體現。這種方法是西方大型金融市場投資中最常見的手段之一，而隨著我國證券市場的開放和發展，其用途逐漸成熟。比如最近上市的寶鋼權證，就完全可以用計算機設定的模型進行交易，其控制交易風險的能力遠遠高於交易員（操盤手）的瞬時決策。
這種私募基金實際上最後將演變成為比較典型的對沖基金（hedge fund）。目前國內已經有聲稱為對沖基金的投資機構，但是其網站顯示，其設計的產品還顯得偏於狹窄，難以與當前的市場狀況相匹配。從事對沖投資的機構，對資產的規模不受限制，最主要的是開發有效的風險控制和轉移技術。
三、具有創投背景的私募基金可轉型為風險投資基金
上個世紀末，在科教興國戰略指引下，全國各地成立了不少風險投資機構。由於當時純粹意義的風險投資環境並不十分成熟，而股票市場火爆，不少風險投資公司將一部分投資轉向二級市場的股票，有的後來變成了主要在二級市場投資的機構投資者。但是隨著我國證券主板市場逐步完善，以及外資風險投資公司在風險投資領域的成功的示範效應，這些機構有可能重新被激起參與風險投資的興趣。同時，由於其有參與二級市場的經驗，其投資的二級市場的上市公司的主業很有可能是其風險投資項目的重要依據。而股權分置改革和證券主管部門對上市公司經營業績的要求的增加，上市公司必須實實在在考慮其並購的項目能夠為其經營業績加分，而不同於過去市場中單純的為製造題材的收購。這種條件下，上市公司、風險投資公司、被投資項目的創業者、以及該上市公司的股票投資者，可能得到多贏局面。雖然這種模式對於風險投資公司來說有內幕交易的嫌疑，但是以現行國內的法律體系和執法空間，這種模式具有一定的可操作性。上述這種投資模式，可以成為一部分有創業投資經驗和背景的私募基金探討的發展方向。
實際上，我國快速成長的中小型企業一直是風險投資機構掘金的領域。據安永公司的統計，2004年，我國完成的風險投資金額已經達到12.7億美元，而在2002年，這個數據只有4.18億美元。其中外資已經成為我國風險投資事業發展的重要力量。比較而言，外資在項目選擇和退出機制上更具有優勢。比如高盛對蒙牛的投資，以及凱雷集團對攜程網的投資。這樣的盈利模式是我國具有風險投資經驗和背景的私募基金所必須關注的。一般從事該類業務的投資者，應當具有 5000萬元以上人民幣資產。通過制定合理的資產組合，從事跨市場套利。
四、國際國內形勢的變化為私募基金的發展打開了空間
近年來，國際資本市場出現了一個顯著現象，首先是私募基金的發展速度很快，業績令人矚目，其模式越來越受到一些大的機構投資者的認可，成為國際金融市場的焦點。根據歐洲私募股權與創業資本協會統計，2003年歐洲私募股權的總投資額達到291億歐元，總的融資量達到270億歐元。普華永道世界投資報告認為，2004年私募股權投資額佔GDP的份額在北美、歐洲和亞洲分別為0.97%、0.28%、0.23%。近5年來，美國的私募股權基金總量增長了一倍，達到目前的約7000億美元的規模。此外，全球對沖基金增長迅速，1990年全球大約有390億美元對沖基金資產，到2003年，已達到6500- 7000億美元的資產規模，平均每年的增長速度超過25%。過去5年，美國退休基金總數約5萬億美元資產，在對沖基金，私募股權基金，房地產基金以及衍生金融工具中投資的比例從2%增長到5%。著名的加州退休基金、賓西法尼亞州退休基金，以及通用電氣等，都放寬了對私募基金的投資限制比例，而歐洲的許多退休基金也提高了投資於私募基金的比例。在創業投資方面，2003年，僅歐洲管理的資產就有約18000億美元，這些分布在36個歐洲國家，平均每個國家的風險投資資產為約500億美元，是我國的近40倍。可見我國的創業投資發展有極大的潛力。
根據世界銀行的統計，我國養老基金從2001年到2075年的收支缺口將達到9.15萬億元人民幣。以現行的投資體制，應付如此大的開支是不可能的，唯一的辦法是充實賬戶的同時，提高投資收益率。提高投資收益率的辦法之一就是將部分資產委託給表現優秀、誠實信用的私募基金管理。根據美國市場1995- 2000年間對沖基金與共同基金的業績對比，表現最好的前10名的對沖基金的平均收益率達到53.6%，而表現最好的共同基金平均收益率為36%，同時表現最差的對沖基金的平均收益率為-7.7%，而表現最差的共同基金的平均收益率為-19.8%。對沖基金這種私募基金形式收益水平顯著高於共同基金這種公募基金。我國私募基金應當認識到上述這些國際私募基金界出現的新動向，應當積極調整，主動適應，選擇自己擅長的領域，摸索適合自己
請問私募基金，公募基金，股票之間的關系？2011年
『捌』 如何查看股票有哪些私募基金在裡面
樓上說了，不過這種不靠譜，很多私募的持倉是保密的，有很多軟體說跟蹤主力和私募，只是對於賬戶跟蹤，人傢具體的操作策略不會輕易公開的
『玖』 怎樣能查到私募基金買到了那些股票
專用的股票數據軟體可以從成交量上推測出來,但這類數據是保密的,而且使用是要收費的,比如大智慧L-2、富贏、麟龍軟體、富甲天下、福星在線等等，這類軟體一般有股票買賣點的提示，但功能差不多的。
『拾』 私募 游資 基金 三種類型的股票有什麼特點
私募：就是民間高手募集的資金，分陽光私募和非法私募兩種，但是其操盤的手法基本相同，就是短線爆炒，你見過的某些盤子不大，但是短期內連續拉漲停板的，或者是短期內明顯領先其他股票鶴立雞群的品種，都是明顯的私募炒作行為，一般都有重大題材，與業績和基本面不是十分關聯；
游資：就是所謂的散戶，但是需要注意的是，很多私募都是以游資的形式存在的，就是開立賬戶的類型是以散戶的賬戶存在，但是背後的操縱者仍是私募，游資表現力量不集中，出現一個放量漲停板第二天就沖高回落的股票，很多都是游資行為；
基金：不用講了，基民的錢，由基金經理操盤，往往介入一些業績與基本面很好，中盤或者大盤股，一線藍籌股的基金持股比例最高，表現是大盤上漲則穩健，大盤震盪則抗跌，一般運作周期較長，短期利益不明顯，是很多穩健投資者追捧的操盤風格，做中長線價值投資的股民可以選擇此類品種。