⑴ 基金換手率在哪看根據披露年報計算！
基金換手率作為衡量一支基金操作頻繁情況的指標，在基金投資中，扮演了重要角色。了解基金操作的狀況可以有效地認識市場的變化和基金經理的操作策略和操作習慣。那麼基金換手率在哪看？我們應該怎麼看？接下來就和大家說說這部分內容。
一般情況下，換手率是通過相應基金公司年報上的數據，按照換手率計算公式，計算得來的。其計算方法是：換手率=(期間買賣股票總金額/2)/近5個季度股票市值均值 。
投資者可以自己可以直接在基金官網上面查看一下年報，然後自己可以去計算基金換手率，計算出基金換手率以後，根據換手率的大小，了解基金經理的操作風格和市場價格的變化。
2、基金換手率怎麼看？
基金換手率是反映基金股票交易頻繁程度的指標，該指標在一定程度上體現了基金經理的操作風格。
1)當一支股票的換手率在3%以下，處於相對不活躍的狀態，一般情況下，3%是一種分界，大多股票每日換手率在1%不包括初上市的股票)，70%的股票的換手率基本在3%以下；
2)當一支股票的換手率在3%--7%之間時，該股進入相對活躍狀態；
3)當一支股票的換手率在7%--10%之間時，則為強勢股的出現，股價處於高度活躍當中。
基金換手率並不是越高越好，基金換手率越高，基金操作過於頻繁，就會造成基金的不穩定性，嚴重的時候會破壞基金的經營水平和預期收益。
以上關於基金換手率在哪看的內容就說這么多，希望對大家有所幫助。溫馨提示，理財有風險，投資需謹慎。
⑵ 反映股票基金風險大小的指標有有哪些
常用來反映股票基金風險大小的指標有標准差、貝塔值、持股集中度、行業投資集中度、持股數量等指標。低周轉率的基金傾向於對股票的長期持有，高周轉率的基金則傾向於對股票的頻繁買入與賣出。
⑶ 股票型基金哪個好什麼叫股票型基金股票型基金優點有哪些
股票型基金以股票為主要投資對象，股票投資佔比在60%以上，可以分為3個二級類別。收益風險都很高，相信大部分朋友在提起股票的優缺點時第一個反應就是這個，但是的話，作為一名入行許久的老股民，股票的不足之處和優點，僅用這幾個字是說不完的，這就給大家詳細講講！
開篇之前，我先給大家送上一個福利，看看我精選的3隻牛股當中，有沒有合你心水的：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、股票投資的優點
股票是股份公司為籌集資金而發行給股東作為持股憑證，並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。
一般來看的話，購買股票的優點是下面提及的這幾點：
（1）流動性很強，變現也比較快：只要想賣，基本隨時能把持有的股票賣出，在下個交易日除了可以收到股款之外，還可以獲得現金。
（2）安全性高：這怎麼說也是受相關部門監管的，屬於正規的市場交易方面錢財也不用去憂心。
（3）有可觀收益：一旦投資決策的方向正確了，後面的投資收益是很可觀的！
但A股市場上近幾只股票，要怎麼才能知道哪只有著較高的收益？不妨直接點擊這里，即有專業的股票分析師為你分析股票發展潛力怎樣，值不值得買入！【免費】測一測你的股票當前估值位置？
二、股票投資的缺點
而投資股票也具有以下缺點：
（1）不確定因素多：股票市場不確定性的因素非常多。譬如說2015年股災讓人刻骨銘心，可以說是「千股跌停」！在投資者眼裡，這場災難給他們帶來的打擊非常大！
（2）高收益隨之而來的就是高風險：購買股票後，公司成長或交易市場波動帶來的利潤股東都能夠憑藉手中的股票分享到，也需要共同擔負公司運作錯誤所帶來的風險的。
（3）進入高要求：投資股票，不像是買菜吃飯那樣子，是需要掌握一定的專業知識、投資經驗等的投資管理能力的，不僅如此，而且投資心態還得良好且穩定。如果不具備這些知識儲備和經驗，盲目選擇，勢必會面臨損失！
在平時，可以多看看這個股市播報，了解股市的最新資訊，及時了解股票相關的信息，增加自己的知識儲備，規避虧損風險。【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
應答時間：2021-09-23，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看
⑷ 基金評價指標使用比較
雖然關於基金評價的討論已經很多,但關於評價指標的比較分析則很少。事實上不少投資者對基金評價有一定的理解偏差,以為評價就是簡單地計算指標,然後根據指標數值的高低選擇基金。
一、基金評價指標簡介
基金評價指標中常用的有晨星評級指標、詹森指標、特雷諾指標和夏普指標。從技術上說,它們都是基金業績衡量指標。
1、晨星評級指標是一種應用於同類基金業績比較的指標,比如我們將所有的基金分成若干種類別,然後在同類基金的內部進行比較,所有的基金按指標值進行排序,可分為一到五五等,越高越好。
2、詹森指標是衡量基金經理能否有超常的選股能力的指標,如果為正值則說明基金經理有超常的選股能力,為負值則說明基金經理的選股能力欠佳,不能跑過指數,為零則說明基金經理的選股能力一般,只能與指數持平。
3、夏普指標可用來衡量基金單位風險帶來的收益,可以用來比較任意兩個基金的業績,而不論它們是否是屬於同一類別的基金。
4、特雷諾指標可用來衡量基金單位風險承擔的超額收益,當指標值等於市場指數超額收益時,說明基金業績與市場指數業績相同,大於市場指數超額收益時則優於市場指數,小於市場指數超額收益時則劣於市場指數。
二、基金評價指標的優劣分析
由於影響指標值的因素的差別,上文中的四個指標在應用當中都各有其長處和短處,現列於表1。
三、基金評價指標應用舉例
例如有基金A、B、C、D、E、F、G七隻基金,它們的情況列於表2。表中計算晨星評級的市場基準為大盤綜合指數,在計算詹森指標和特雷諾指標時,股票基金的市場基準為道瓊斯指數,債券基金的市場基準為美國40種債券指數,混合基金的市場基準為標准普爾500指數。
從表2可知,七隻基金可分為三類：股票老渣歷類基金A、B和C,債券類基金D、E和F以及混合基金G。
根據晨星評級,就投資侍搜價值而言,可知在股票類基金中,A優於B、B優於C,債券類基金中,D優於E,E優於F。投資於股票和債券的混合基金G在七隻基金中沒有同類基金可比。
根據夏普指標,可以對任意兩只基金進行對比,就投資價值而言,可知A優於 B,B優於C,C優於D,D優於E,E優於F,F優於G。
根據詹森指標,就基金經理超常選股能力而言,可知在股票類基金中A優於B,B優於C,在債券類基金中,D優於E,E優於F。如果要比較不同類型的基金,比如比較 A、D和G,那麼就需要選取相同的市場基準重新計算指標值,比如以標准普爾500指數為市場基準。
根據特雷諾指標,就基金經理消除非系統風險的能力而言,可知在股票類基金中 A優於B,B優於C,在債券類基金中,D優於E,E優於F。如果要比較不同類型的基金,也需要選取相同的市場基準重新計算指標值後方可比較。
四、基金評價指標與基金評價
綜上可知,基金評價指標都是數量化的,在實際選擇基金的過程中還應該結合基金其他的方面進行綜合評價。這是因為評價指標不能說明基金經理的投資管理水平。評價指標對基金業績的度量通常是放在一個固定的時期上,而不考慮期間管理層和管理風格的任何變化。此外,它們的另外一個缺點是不能揭示投資組合中所隱藏的風險。比如,某類股票在過去的幾年中曾經呈上揚走勢,任何重倉持有這些股票的基金在這幾個指標上都會表現很好,而當該類股票走低的時候,這些指標的數值也將很可能會隨之走低。因此,評價期越長,評價指標就越能真實地梁隱反映基金的業績。投資者應該用評價指標的比較來縮小可選股票的視野,然後結合基金的管理團隊,投資的風格,交易費用的結構,投資組合的潛在風險以及是否適合手中的投資組合等因素綜合考慮選擇哪些基金。
表1基金評價指標比較
指標類型 優點
詹森指標 能夠衡量基金經理的超常選股
能力
夏普指標 能夠用來比較任何類型的基金
特雷諾指標 能夠衡量基金經理消除非系統
風險的能力
晨星評級指標 直觀易懂,指標值越高越具有
投資價值
指標類型 缺點
詹森指標 只能就相同的高度相關市場
⑸ 反映股票基金風險大小的指標
反映股票基金風險大小的指標主要看以下兩個：
1.最大回撤
最大回撤，指的是在選定周期內任一歷史時點往後推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。
也就是說，如果你在歷史最高點買入基金，在歷史最低點賣出基金，在這個買賣過程中承受的最大虧損值。
通過這個指標，我們就可以判斷買入某隻基金後可能出現的最糟糕的情況。如果這個最大回撤值遠遠超過了你的風險承受能力，那麼建議大家還是換一隻基金進行投資。
當然對於基金定投來說，只要你嚴守投資紀律，也就不會在最高點滿倉買入，也不會在最低點全部賣出，所以最大回撤的這事，也就不會在基金定投發生。
關於這個最大回撤值，大家可以在三思投顧APP去查詢。比如下圖中的這只基金的最大回撤就為43.87%。
不過，最後需要大家注意的是：
1.不管是夏普比率還是最大回撤，反映都是基金的歷史業績表現，所以大家不能只根據它判斷基金是否值得投資。當然雖然過往的業績不能完全預測未來，但這些信息對我們挑選基金還是有一定參考價值的。
2.如果大家要用這兩個指標去挑選基金的話，記得一定是在同類型基金之間做比較，不能把不同類型的基金放在一起進行對比。
⑹ 反映基金操作策略的指標為基金股票周轉率對嗎
對的。基金股票周轉率是反映基金股票早碼買賣活躍度的一項指標，它通常用來評估基金管理人士的手型交易效率和操作策略。具體來說，基金股票周轉率指的是基金畢睜猜股票交易額（買入和賣出的總金額）與基金資產凈值的比值，通常以百分比形式表示。
⑺ 2008注冊會計師《財務管理》模擬試題及答案(4)
一、單項選擇題(下列各基段歲小題備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填塗答題卡中相應的信息點。本類題共25分，每小題1分。多選、錯選、不選均不得分。)
1．已知(F／A，10％，9)=13。579，(F／A，10％，10)=15。937。則10年、10％的先付年金終值系數為( )。
A．17.531 B．14.488 C．14.579 D．14.937
2．依據股利無關理論的股利政策是( )。
A．低正常股利加額外股利政策 B．固定股利政策
C．固定股利支付率政策 D．剩餘股利政策
3．某企業2005年度的經營現金凈流量為2000萬元，該企業年末流動資產為3200萬元，流動比率為2，則現金流動負債比為( )。
A．1.2 B．1.25 C．0.25 D．O.8
4．投資者燃譽將資金從無風險資產轉移到風險資產而要求得到的額外補償是( )。
A．預期收益率 B．必要收益率 C．風險收益率 D．名義收益率
5．下列訂貨成本中，屬於變動性訂貨成本的是( )。
A．采購員的差旅費 B．采購部門的基本開支
C．存貨殘損變質損失 D．進價成本
6．復合杠桿影響企業的( )。
A．稅前利潤 B．稅後利潤 C．息稅前利潤 D．營業利潤
7．某企業全年必要現金支付額500萬元，其他穩定可靠的現金流人總額100萬元，應收賬款總計金額800萬元，其應收賬款收現保證率為( )。
A．50% B． 75% C．62.50% D．12.5%
8．採用存貨模式確定現金持有量時，應考慮的成本是( )。
A．機會成本與短缺成本 B．機會成本與管理成本
C．機會成本與固定性轉換成本 D．管理成本與轉換成本
9．按照投資基金變現方式的不同，可以將投資基金分為( )。
A．契約型基金和公司型基金 B．封閉式基金和開放式基金
C．股票基金和債券基金 D．認股權基金和專門基金
10．某公司2007年初對外發行100萬份認股權證，行權價格3.5元，2007年度凈利潤200萬元，發行在外普通股加權平均數500萬股，普通股市場價格4元。2007年度稀釋每股收益為( )。
A．O.39 B．0.5 C．O.6 D．0.45
11．相對於負債籌資方式而言，採用吸收投資方式籌措資金的優點是( )。
A．有利於降低資金成本 B．有利於集中企業控制權
C．有利於降低財務風險 D．有利於發揮財務杠桿作用
12．某公司債券和權益籌資額的比例為2：5，綜合資金成本率為12％，若資金成本和資本結構不變，當發行100萬元長期債券時，籌資總額分界點為( )。
A．1200萬元 B．200萬元 C．350萬元 D．100萬元
13．風險評估是( )。
『
A．實施內部控制的基礎 B．實施內部控制的重要環節和內容
C．實施內部控制的重要條件 D．實施內部控制的具體方式和載體
14．在評價單一的獨立投資項目時，可能與凈現值指標的評價結論產生矛盾的指標是( )。
A．靜態投資回收期 B．獲利指數 C．內部收益率 D．凈現值率
15．下列不屬於資金營運活動的是( )。
A．采購材料所支付的資金 B．銷售商品收回資金
C．採取短期借款方式籌集自己以滿足經營需要
D．購置固定資產
16．融資租賃籌資最主要的缺點是( )。
A．稅收負擔重 B．限制條款多 C．籌資速度慢 D．資金成本高
17．基金的價值取決於( )。
A．基金凈資產賬面價值
B．基金資產未來能給投資者帶來的現金流量
C．基金凈資產現有市場價值
D．基金凈資產能給投資者帶來的未來現金流量的現值
18．反映企業基本財務結構是否穩健的財務指標是( )。
A．盈餘現金保障倍數 B．已獲利息倍數
C．資產負債率 D．產權比率
19．年利息收入與債券面額的比率是( )。
A．本期收益率 B．當前收益率 C．票面收益率 D．持有期收益率
20．下列各項預算中，構成全面預算體系最後環節的是( )。
A．日常業務預算 B．特種決策預算 C．滾動預算 D．搏睜財務預算
21．普通股股東的權力表現為( )。
A．優先分配股利權 B．優先分配剩餘財產權
C．優先認股權 D．股本返還權
22．企業近五年的所有者權益分別為：2002年為1200．26萬元；2003年為1507．73萬元；2004年為1510.43萬元；2005年為1621.49萬元；2006年為1795.7l萬元，則評價該企業2006年三年資本平均增長率為( )。
A．5％ B．6％ C．7％ D．8％
23．把其他因素固定在標準的基礎上，計算出的差異是( )。
A．用量差異 B．可控差異 C．純差異 D．混合差異
24．下列各項中，不能直接在現金預算中得到反映的是( )。
A．期初期末現金余額 B．資金籌措及使用情況
C．預算期產量和銷量 D．現金收支情況
25．下列指標中，反映項目投資總體規模的價值指標是( )。
A．原始投資總額 B．投資總額 C．投資成本 D．建設投資
二、多項選擇題(下列各小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填塗答題卡中相應的信息點。本類題共20分，每小題2分。多選、少選、錯選、不選均不得分。)
1．下列有關股票回購對上市公司的影響中，表述正確的有( )。
A．容易造成資金緊張，影響公司的後續發展
B．在一定程度上削弱了對債權人利益的保障
C．可能使公司的發起人股東更注重創業利潤的兌現，而忽視公司長遠的發展，損害公司的根本利益
D．可以節約個人稅收，具有更大的靈活性
2．影響應收賬款機會成本的因素有( )。
A．應收賬款周轉天數 B．變動成本率 C．賒銷收入 D．資金成本率
3．權益乘數在數值上等於( )。
A．1／(1-產權比率) B．1／(1-資產負債率)
C．1+產權比率 D．資產／所有者權益
4．投資決策中的現金流量與財務會計的現金流量的區別在於( )。
A．投資決策中的現金流量反映的是特定投資項目而不是反映特定企業的全部現金流量
B．項目投資決策中的現金流量包括整個項目計算期，而不是針對一個會計年度
C．項目投資決策中現金流量的信息數據多為預計的未來數，而不是真實的歷史數
D．項目投資決策中現金量是通過主輔表來反映項目的勾稽關系
5．關於經營杠桿系數，當息稅前利潤i>0時，下列說法正確的有( )。
A．在其他因素一定時，產銷量越小，經營杠桿系數越大
B．在其他因素一定時，固定成本越大，經營杠桿越小
C．當固定成本趨近於0時，經營杠桿系數趨近1
D．當固定成本等於邊際貢獻時，經營杠桿系數趨近於0
6．假定甲公司向乙公司賒銷產品，並持有丙公司債券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司債券利息。假定不考慮其他條件，從甲公司的角度看，下列各項中屬於本企業與債務人之間財務關系的有( )。
A．甲公司與乙公司之間的關系 B．甲公司與丙公司之間的關系
C．甲公司與丁公司之間的關系 D．甲公司與戊公司之間的關系
7．投資人為了迴避投資風險可採用的債券組合有( )。
A．可轉換債券與不可轉換債券的組合
B．短期債券與長期債券的組合
C．浮動利率債券與固定利率債券的組合
D．附認股權債券與不附認股權債券的組合
8．可控成本應具備的條件有( )。
A．成本中心可以預計 B．成本中心可以計量
C．成本中心可以落實責任 D．成本中心可以施加影響
9．企業的資產結構影響資本結構的方式有( )。
A．擁有大量的固定資產的企業主要通過長期負債和發行股票籌集資金
B．擁有較多流動資產的企業，更多依賴流動負債籌集資金
C．資產適用於抵押貸款的公司舉債額較多
D．以技術研究開發為主的公司則負債較少
10．在其他條件不變的情況下，會引起總資產周轉率上升的經濟業務有( )。
A．用現金償還債務 B．借入一筆短期借款
C．用銀行存款購入一台設備 D．用銀行存款支付一年的電話費
三、判斷題(本題10分，每小題1分，判斷錯誤扣0．5分，不判斷不得分也不扣分。)
1．商業信用籌資屬於自然性融資，與商品買賣同時進行，商業信用籌資沒用實際成本。( )
2．從長期看，已獲利息倍數至少應大於零，且比值越高，企業長期償債能力一般越強。( )
3．因為企業內部的個人不能構成責任實體，所以不能作為責任會計的責任中心。( )
4．可轉換債券是指持有人自由地選擇價格和時間轉換為股票的債券。( )。
5．優先認股權投資的特點是能提供較大程度的杠桿作用。( )
6．企業負債籌資為零時，其財務杠桿系數為l。( )
7．過度資本化是指一個企業主要靠流動負債來支持其存貨和應收賬款，而出現投放在營運資金上的長期資金不足。( )
8．股份公司採用股票發放股利，不會改變股東權益總額。( )
9．公司的事業部屬於自然利潤中心，只要制定出合理的內部轉移價格，就可以將企業多數生產半成品或提供勞務的成本中心改造成自然利潤中心。( )
10．兩項資產之間的正相關程度越低，其投資組合可分散的投資風險的效果越小；兩項資產之間的負相關程度越高，其投資組合可分散的投資風險的效果越大。()
四、計算題(本類題共4題，每小題5分，凡要求計算的項目，均須列出計算過程；計算結果有計量單位的，應予標明；計算結果出現小數的，除特殊要求外，均保留小數點後兩位小數。凡要求分析的內容必須有相應的文字闡述)。
1．假設A證券的預期收益率為8％，標准差為10％，B證券的預期收益率為14％，標准差為16％，對A的投資比例為60％，對B的投資比例為40％。
【要求】
(1)計算該證券組合的預期收益率；
(2)如果兩種證券的相關系數為1，計算該證券組合預期收益率的標准差；
(3)如果兩種證券的相關系數為一1，計算該證券組合預期收益率的方差；
(4)如果兩種證券的相關系數為0．5，計算該證券組合預期收益率的協方差。
2．華亞公司2007年的銷售收入為500萬元，變動成本為300萬元(變動成本率為60％)。已知公司以2006年為基期計算的經營杠桿系數為4。
【要求】
(1)計算華亞公司2006年的固定成本和息稅前利潤；
(2)如果華亞公司2007年的銷售收入在固定成本不增加的前提下增加到600萬元，計算其以2007年為基期的經營杠桿系數；
(3)如果華亞公司每年需要支付固定利息20萬元，所得稅稅率為30％，總股本數為100萬股。試計算公司2007年的每股利潤，以及以2007年為基期的DFL和DCL。
3．甲公司欲投資購買債券，目前有三家公司債券可供挑選：
(1)A公司債券，債券面值為1000元，5年期，票面利率為8％，每年付息一次，到期還本，債券的發行價格為1 105元，若投資人要求的必要收益率為6％，則A公司債券的價值為多少?若甲公司欲投資A公司債券，並一直持有至到期日，其持有期收益率為多少?應否購買?
(2)B公司債券，債券面值為1000元，5年期，票面利率為8％，單利計息，到期一次還本付息，債券的發行價格為1105元，若投資人要求的必要收益率6％，則B公司債券的價值為多少?若甲公司欲投資B公司債券，並一直持有至到期日，其持有期收益率為多少?應否購買?
(3)c公司債券，債券面值為1000元，5年期，C公司採用貼現法付息，發行價格為600元，期內不付息，到期還本，若投資人要求的必要收益率6％，則C公司債券的價值為多少?若甲公司欲投資A公司債券，並一直持有至到期日，其投資收益率為多少?應否購買?
(4)若甲公司持有B公司債券1年後，將其以1200元的價格出售，則持有收益率為多少?
4．某企業本月製造費用有關資料如下：
固定性製造費用標准成本
40000元
變動性製造費用標准成本
50000元
實際工時
9200小時
實際發生製造費用(其中40320元為固定部分)
90000元
實際耗用標准工時
10000小時
預算產量標准工時
9800小時
【要求】對製造費用進行成本差異分析。
五、綜合題(本類題共25分，每小題12．5分。凡要求計算的項目，均須列出計算過程；計算結果有計量單位的，應予標明，標明的計量單位應與題中所給計量單位相同；計算結果出現小數的，除特殊要求外，均保留小數點後兩位小數。凡要求解釋、分析、說明理由的內容，必須有相應的文字闡述。)
1．某企業計劃用新設備替換現有舊設備。舊設備預計還可以使用5年，舊設備賬面折余價值為70000元，目前變價收入60000元。新設備投資額為150000元，預計使用5年。至第5年末，新設備的預計殘值為10000元。舊設備的預計殘值為5000元。預計使用新設備可使企業在第1年增加營業收入11074.63元，第2到4年內每年增加營業收入16000元，第5年增加營業收入15253.73元，使用新設備可使企業每年降低經營成本8000元。該企業按直線法計提折舊，所得稅稅率33％。
【要求】
(1)計算使用新設備比使用舊設備增加的投資額。
(2)計算因舊設備提前報廢發生處理固定資產凈損失抵稅。
(3)計算使用新設備比使用舊設備每年增加的息前稅後凈利潤。
(4)計算使用新設備比使用舊設備每年增加的凈現金流量。
(5)計算該方案的差額投資內部收益率。
(6)若企業資金成本率為10％，確定應否用新設備替換現有舊設備。
2．某商業企業2005年1月31日的資產負債表反映的部分數據如下：
資產負債表 (單位：元)
現金
35000
應收賬款
79200
存貨
160000
固定資產
250000
資產總計
524200
補充資料如下：
(1)主營業務收入預算：2月份100000元，3月份120000元：
(2)預計銷售當月可收回貨款60%，其餘款項可在次月收回；
(3)每月購貨成本為下月計劃銷售額的70％，均為當月付款；
(4)預交所得稅5000元：
(5)購買固定資產支出50000元，均在當月付清；
(6)每月用現金支付的經營費用為5000元，每月發生的各種非付現經營費用為15000元：
(7)公司適用的消費稅稅率為8％，增值稅稅率為17％，城建稅稅率為7％，教育費附加率為3％，假設流轉稅均需在當月支付，所得稅稅率為33％；
(8)企業現金余額的范圍為30000到40000元，現金不足向銀行借款，借款為10000元的倍數，還款時支付借款利息，借款利率為6％。
【要求】根據上述資料計算：
(1)2005年2月的經營現金收入，經營現金支出和現金餘缺額。
(2)2005年2月需增加借款的金額。
(3)2005年2月份預算的現金期末余額。
(4)若銷售毛利率為30％，2005年2月份的預計稅後利潤總額。
(5)2005年2月28日的應收賬款額。
(6)2005年2月28日的未交所得稅稅金。
參考答案：
一、單項選擇題
1．【答案】A
【解析】15.937×(1+10％)=17.531。
2．【答案】D
【解析】剩餘股利政策的理論依據是股利無關理論。
3．【答案】B
【解析】流動負債=流動資產／流動比率=3200／2=1600現金流動負債比
=經營現金凈流量／流動負債=2000／1600=1.25。
4．【答案】C
【解析】投資者將資金從無風險資產轉移到風險資產而要求得到的額外補償是風險收益率。
5．【答案】A
【解析】選項B屬於固定性訂貨成本，選項C屬於變動儲存成本。
6．【答案】B
【解析】復合杠桿是指由於固定生產經營成本和固定財務費用的共同存在而導致的每股利潤變動大於產銷業務量變動的杠桿效應，而每股收益是稅後利潤扣除優先股息除以普通股數。復合杠桿和財務杠桿都是指對稅後利潤的影響，經營杠桿是指對息稅前利潤的影響。
7．【答案】A
【解析】應收賬款收現保證率指標反映了企業既定會計期間預期現金支付數量扣除各種可靠、穩定性來源後的差額，必須通過應收款項有效收現予以彌補的最低保證程度。應收賬款收現保證率=(500-100)÷800=50％。
8．【答案】C
【解析】存貨模式下，能夠使現金的機會成本與固定性轉換成本之和保持最低的現金持有量，即為現金持有量。
9．【答案】B
【解析】按照不同標准投資基金可以有多種分類，A是按照組織形式所進行的分類；B是根據變現方式的不同分類；C、D是根據投資標的不同的分類。
10．【答案】A
【解析】調整增加的普通股股數=100-100×3.5÷4=12.5萬股，
稀釋的每股收益=200／(500+12.5)=O.39元。
11．【答案】C
【解析】吸收直接投資的優點主要有：(1)有利於增強企業信譽；(2)有利於盡快形成生產能力；(3)有利於降低財務風險。
12．【答案】C
【解析】100÷[2／(5+2)]=350。
13．【答案】B
【解析】風險評估是實施內部控制的重要環節和內容。
14．【答案】A
【解析】獲利指數，內部收益率，凈現值率都是考慮時問價值的主要指標，在評價方案可行與否時，考慮時間價值的主要指標其結論時一致的。
15．【答案】D
【解析】購置固定資產屬於投資活動。
16．【答案】D
【分析】因為融資租賃的租金構成中除了包括設備購置成本，融資租賃期間的應計利息，租賃業務費，甚至還包括一定的盈利，所以融資租賃的成本較高。
17．【答案】C
【解析】投資基金的未來收益是不可預測的，投資者把握的是現在，即基金資產的現有市場價值。
18．【答案】D
【解析】BCD都是反映企業長期償債能力的指標，B選項是從獲利能力方面反映企業的利息償付能力，C選項資產負債率是從物質保障過程方面反映企業的債務償還能力，而D選項產權比率側重於揭示財務結構的穩健程度以及自有資金對償債風險的承受能力。
19．【答案】C
【解析】票面收益率是印製在債券票面上的固定利率，通常是年利息收入與債券面額的比率。
20．【答案】D
【解析】財務預算要以日常業務預算和特種決策預算的編制為依據。
21．【答案】C
【解析】普通股股東一般具有以下權利：(1)公司管理權；(2)分享盈餘權；(3)出讓股份權；(4)優先認股權；(5)剩餘財產要求權。
23．【答案】C
【解析】把其他因素固定在標準的基礎上所算出的差異是純差異；混合差異又叫聯合差異，是指總差異扣除所有的純差異後的剩餘差異；用量差異是反映實際用量消耗與標准用量消耗不一致而產生的成本差異；可控差異是指與主觀努力程度相聯系而形成的差異。
24．【答案】C
【解析】產量和銷量是數量指標，而現金預算體現的是價值量指標。
25．【答案】B
【解析】投資總額是反映項目投資總體規模的價值量指標，它等於原始投資與建設期資本化利息之和。
二、多項選擇題
1．【答案】ABC
【解析】股票回購對上市公司的影響有：(1)容易造成資金緊張，影響公司的後續發展；(2)在一定程度上削弱了對債權人利益的保障；(3)可能使公司的發起人股東更注重創業利潤的兌現，而忽視公司長遠的發展，損害公司的根本利益；(4)容易導致公司操縱股價。
2．【答案】ABCD
【解析】應收賬款機會成本
=日賒銷額×應收賬款周轉天數×變動成本率×資金成本率
3．【答案】BCD
【解析】權益乘數=資產／所有者權益=(所有者權益+負債)／所有者權益
=1+產權比率=1／(1一資產負債率)
4．【答案】ABC
【解析】財務會計中的現金流量是通過主輔表來反應項目的勾稽關系的。
5．【答案】AC
【解析】在其他因素一定時，固定成本越大，經營杠桿系數越大，當固定成本等於邊際貢獻時，經營杠桿系數趨近於無窮大。
6．【答案】AB
【解析】甲公司與乙公司之間的關系和甲公司與丙公司之間的關系屬於本企業與債務人之間的財務關系(本企業是債權人)；甲公司與丁公司之間的關系屬於本企業與受資者之間的財務關系(本企業是投資人)；甲公司與戊公司之間的關系屬於本企業與債權人之間財務關系(本企業是債務人)。
7．【答案】BC
【解析】為了分享發行企業的經營成果，投資人可選擇的債券組合有：可轉換債券與不可轉換債券的組合；附認股權債券與不附認股權債券的組合。為了迴避投資風險，投資人可選擇的債券組合有：短期債券與長期債券的組合；信用債券與擔保債券的組合；浮動利率債券與固定利率債券的組合；政府債券、金融債券、企業債券的組合。
8．【答案】ABCD
【解析】可控成本具備四個條件：可以預計、可以計量、可以施加影響和可以落實責任。
9【答案】ABCD
【解析】企業的資產結構影響資本結構的方式有：擁有大量的固定資產的企業主要通過長期負債和發行股票籌集資金；擁有較多流動資產的企業，更多依賴流動負債籌集資金；資產適用於抵押貸款的公司舉債額較多；以技術研究開發為主的公司則負債較少。
10．【答案】AD
【解析】B選項會使總資產周轉率下降，C選項不影響總資產周轉率。
三、判斷題
1．【答案】×
【解析】若商業信息提供折扣，而企業放棄折扣，會使企業付出較高的資金成本。
2．【答案】×
【解析】利息保障倍數等於息稅前利潤除以利息，所以從長期看利息保障倍數至少應大於1。
3．【答案】×
【解析】成本中心的應用范圍很廣，甚至個人都可以成為利潤中心。
4．【答案】×
【解析】可轉換債券是指在一定時期內，可以按規定的價格或一定比例，由持有人自由地選擇轉換為股票的債券。
5．【答案】√
【解析】優先認股權投資的特點是能提供較大程度的杠桿作用。
6．【答案】√
【解析】當負債籌資為零時，其財務杠桿系數為l。
7．【答案】×
【解析】過量交易是指一個企業主要靠流動負債來支持其存貨和應收賬款，而出現投放在營運資金上的長期資金不足。
8．【答案】√
【解析】股票股利的發放是股東權益內部的此增彼減，不會改變股東權益總額。
9．【答案】×
【解析】只要制定出合理的內部轉移價格，就可以將企業大多數生產半成品或提供勞務的成本中心改造成人為利潤中心，而不是自然利潤中心。
10．【答案】√
【解析】負相關程度高，可以分散的風險多，正相關程度高，能分散的風險小。
四、計算題
1．【答案】
(1)證券組合的預期收益率=8％×60%+14％×40%=10.4％
(2)證券組合的預期收益率的標准差=60％×10％+40％×16％=12.4％
(3)證券組合的預期收益率的方差=(60％×10％-40％×16%)2=(0.4％) 2
(4)證券組合的預期收益率的標准協方差=0.5×10%×16％=0.008
⑻ 股票基金的分析反映基金操作策略的指標
如果基金的平均市盈率，可以認為該股票基金屬於價值型基金，可以反映基金的操作策略、留存收益的影響，很高興為您解答。
基金運作費用包括，最能全面反映基金的經營成果，其大小受到基金分紅政策。
高頓祝您生活愉快、持股集中度，已實現收益也不能很好全面反映基金的經營成果。
凈值增長率越高，該股票基金可以被歸為成長型基金.操作策略
(一)反應基金經營業績的指標、投資利息費，其凈值變動受到證券市場系統風險的影響，一般而言、持股數量
1;反之！
對股票基金的分析集中於五個方面.組合特點 4，更多證券從業問題歡迎提交給高頓企業知道、交易傭金等
(五)反映基金操作策略的指標
基金股票周轉率通過對基金買賣股票頻率的衡量、中盤股還是小盤股通過分析基金所持股票的平均市盈率、營銷服務費等：基金管理費、已實現收益和未實現收益都加以考慮。
基金分紅是基金對基金投資收益的派現.可以用凈值增長率標准差衡量基金風險的大小：1，標准差越大、平均市盈率.股票基金以股票市場為活動母體、市凈率小於市場指數的市盈率和市凈率，說明該基金是一隻活躍的或激進型基金，用以反映基金凈值變動對市場指數變動的敏感程度，如果基金只賣出有盈利的股票. 持股集中度越高說明基金在前十大重倉股的投資越多、已實現收益、行業投資集中度，基金風險越大，說明基金的投資效果越好，說明該基金是一隻穩定型或防禦型基金
3，但是基金的浮動虧損可能更大、託管費，基金的風險就越大
(三)反映股票基金組合特點的指標
依據股票基金所持有的全部股票的平均市值，其中凈值增長率是最主要的分析指標、已實現收益：申購贖回費、經營業績 2。
希望高頓網校的回答能幫助您解決問題。
2，可以判斷基金偏好大盤股，已實現的收益就很高.風險大小 3、貝塔值。
如果某基金β值大於1，保留被套的股票。
(二)反映基金風險大小的指標
反映基金風險大小的指標有.操作成本 5，運作效率越高;如果基金β值小於1，因此最有效地反映基金經營成果，因為，主要包括基金分紅。此外、平均市凈率等指標可以對股票基金的投資風格進行分析通過對基金投資的股票的平均市值的分析、凈值增長率，β將一隻股票基金的凈值增長率與某個市場指數聯系起來，不能全面反映基金的實際表現，說明凈值增長率波動程度越大、平均市凈率可以判斷基金傾向於投資價值型股票還是成長型股票：標准差，基金最終可能是虧損的。
凈值增長率對基金分紅，通常用β的大小衡量一隻基金面臨的市場風險。
(四)反映基金操作成本的指標
費用率是平價基金運作效率和運作成本的統計指標
費用率越低說明基金的運作成本越低
⑼ 2015證券從業資格考試題庫：金融基礎知識（第一套）
一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題1分，共100分。在以下各小題所給出的四個選項中。只有一個選項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括弧內)
1、 基金一般反映的是()。
A.債權債務關系
B.信託關系
C.借貸關系
D.所有權關系
2、 下列關於股利政策的說法中，錯誤的是()。
A.股利政策體現了公司的發展戰略和經營思路
B.股利政策是股份公司穩健經營的重要指標
C.股利政策是股份公司資本管理事項中經常要涉及的一個與股票相關的資本管理概念
D.穩定可預測的股利政策與股東利益化負相關
3、 中國金融監管「一行三會」的格局形成的標志性事件是()。
A.中國銀監會成立
B.中國證監會成立
C.中國友雹證券業協會成立
D.中國人民銀行成立
4、 地方政府一般債券由()發行，遵循公開、公平、公正的原則。
A.中國證監會
B.財政部
C.地方政府
D.國務院
5、 證券公司將發行人的證券按照協議全部購入或者在承銷期結束時將售後剩餘證券全部自行購入的承銷方式是()。
A.自銷
B.助銷
C.包銷
D.代銷
6、 發行價格高於面值稱為溢價發行，溢價發行所得的溢價款列為()。
A.公司資本公積金
B.股本賬戶
C.盈餘公積
D.留存收益
7、 開放式基金所特有的風險是()。
A.市場風險
B.管理風險
C.技術風險
D.巨額贖回風險
8、 影響股票市場價格最直接的因素是()，並且其他因素都是通過作用於該因素而影響股票價格的。
A.供求關系
B.公司經營狀況
C.宏觀經濟因素
D.政治因素
9、 下列關於銀行業金融機構證券投資范圍的說法中，正確的是()。
A.對於因處置貸款質押資產而被動持有的股票，可以買賣
B.可以買賣可轉換債券
C.可用自有資金買賣政府債券和金融債券
D.只可用自有資金投資證券
10、 ()是指債券發行人確認當日登記在冊的債券所有權人或權益人享有相關債券權益的日期。
A.登記日
B.成交日
C.清算日
D.交割日
11、 封閉式基金的固定存續期通常()。
A.無固定期限
B.在5年以上
C.在15年以上
D.在半年以上
12、 客戶發出委託指令的形式不能是()。
A.網上委託
B.當面口頭委託
C.電話自動委託
D.傳真委託
13、 從運作方式看，回購交易結合了()的特點。
A.現貨交易和遠期交易
B.現貨交易和期貨交易
C.現貨交易和權證交易
D.現貨交易和期權交易
14、 外匯風險給持有外匯或有外匯需求的經濟實體帶來的可能是損失也可能是營利，它取決於在匯率變動時經濟實體是債權地位還是債務地位。這說明匯率風險具有()。
A.或然性
B.不確定性
C.相對性
D.隱藏性
15、 下列關於我國證券公司短期融資券的說法中，錯誤的是()。
A.約定在一定期限內還本付息
B.在證券亮旦交易所發行
C.在銀行間債券市場發行
D.以短期融資為目的
16、 基金管理費費率的大小通常()。
A.與基金規模成反比，與風險成正比
B.與基金規模成反比，與風險成反比
C.與基金規模成正比，與風險成正比
D.與基金規模成正比，與風險成反比
17、 金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而准備的在中央銀行的存款被稱為()。
A.存款准備金
B.基敬告擾礎貨幣
C.法定盈餘公積
D.任意盈餘公積
18、 ()是指從事證券相關業務的人員為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。
A.證券經紀業務
B.證券自營業務
C.證券承銷業務
D.證券投資咨詢業務
19、 投資者在委託買賣證券時，需要支付的交易費用不包括()。
A.增值稅
B.傭金
C.過戶費
D.印花稅
20、 下列關於限倉制度以及大戶報告制度的說法中，不正確的是()。
A.限倉制度能防止市場風險過度集中
B.限倉制度是對交易者持倉數量加以限制的制度
C.限倉制度能有效防範操縱市場的行為
D.大戶報告制度不能判斷大戶交易風險狀況21、 《中華人民共和國證券投資基金法》規定，基金管理公司的注冊資本不得低於()人民幣，且必須為實繳貨幣資本。
A.5000萬元
B.1億元
C.2億元
D.3億元
22、 回購交易通常在()交易中運用。
A.遠期
B.現貨
C.債券
D.股票
23、 中央銀行充當商業銀行和其他金融機構的最後貸款人，體現了中央銀行是()職能。
A.銀行的銀行
B.發行的銀行
C.政府的銀行
D.市場的銀行
24、 證券投資基金是通過公開發售()募集資金。
A.理財產品
B.有價證券
C.企業債券
D.基金份額
25、 下列各項不屬於影響債券利率因素的是()。
A.籌資者的資信
B.債券票面金額
C.債券期限長短
D.借貸資金市場利率水平
26、 與東道國或其他國家共同投資，合作建立合營企業的國際資本流動方式屬於()。
A.國際直接投資
B.國際間接投資
C.國際證券投資
D.國際貸款
27、 只有在債券票面利率高於市場利率的條件下才能採用的發行方式是()。
A.平價發行
B.溢價發行
C.折價發行
D.等價發行
28、 ()依法對保險公司次級定期債務的募集、管理、還本付息和信息披露行為進行監督管理。
A.中國證監會
B.中國人民銀行
C.中國保監會
D.財政部
29、 我國現行的首次公開發行股票的定價方式是()。
A.協商定價方式
B.詢價方式
C.上網競價方式
D.市價折扣方式
30、 單個投資組合的企業年金基金財產，投資於一家企業所發行的股票或單只證券投資基金，分別不得超過該企業股票發行量、該基金份額的()。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%
31、 我國證券公司的設立實行()。
A.報備制
B.審批制
C.注冊制
D.備案制
32、 一般情況下，優先股票的股息率是()的，其持有者的股東權利受到一定限制，但在公司營利和剩餘財產的分配順序上比普通股票股東享有優先權。
A.不確定
B.固定
C.隨公司營利變化而變化
D.浮動
33、 ()是國務院直屬機構，是全國證券期貨市場的主管部門。
A.中國證監會
B.中國銀監會
C.中國保監會
D.證券業協會
34、 2010年6月29日，投資人劉先生出售的股票金額為50萬元，按照我國證券交易的納稅要求，應當繳納的印花稅為()元。
A.0
B.200
C.500
D.1000
35、 某金融市場交易者利用期貨市場套期保值，這體現了金融市場的()。
A.聚斂功能
B.財富再分配功能
C.間接調節功能
D.風險再分配功能
36、 ()對那些熟練的證券投資者來說特別有吸引力。
A.A級債券
B.B級債券
C.C級債券
D.D級債券
37、 間接融資的特點不包括()。
A.間接性
B.相對的集中性
C.全部具有可逆性
D.信譽的差異性較大
38、 指數基金比較適合於()等數額較大、風險承受能力較低的資金投資。
A.社會閑資
B.對沖基金
C.激進的投資者
D.社保基金
39、 ()是指公司的決策人員與管理人員在經營管理過程中出現失誤而導致公司營利水平變化，從而使投資者預期收益下降的可能。
A.經營風險
B.流動性風險
C.信用風險
D.財務風險
40、 下列選項中，利率在償付期限內發生變化的是()。
A.貼現債券
B.附息債券
C.息票累積債券
D.浮動利率債券41、 按照資金融通是否付息和是否具有返還性，融資可以被劃分為()。
A.借貸性融資和投資性融資
B.貨幣性融資和實物性融資
C.直接融資和間接融資
D.風險性融資和穩健性融資
42、 對編造影響證券交易的虛假信息，擾亂證券交易市場的證券交易工作人員，處以()萬元的罰款，屬於國家工作人員的，還應當依法給予行政處分。
A.3～30
B.3～20
C.3～10
D.1～10
43、 下列有關證券除權除息的說法中，錯誤的是()。
A.除息是指證券不再含有最近已宣布發放的股息
B.除權是指證券不再含有最近已宣布的送股、配股及轉增權益
C.從理論上說，除權日股票價格應按送股、配股或轉增比例相應上漲
D.從理論上說，除息日股票價格應下降與每股現金股利相同的數額
44、 我國銀行業的主體是()。
A.中央銀行
B.股份商業銀行
C.地區性商業銀行
D.信用合作社
45、 證券公司直接為投資者開立()。
A.清算賬戶
B.銀行賬戶
C.證券賬戶
D.資金結算賬戶
46、 下列關於證券公司提供IB業務的業務規則的說法中，錯誤的是()。
A.證券公司應當按照合規、審慎經營的原則，制定並有效執行IB業務規則、內部控制、合規檢查等制度
B.證券公司可以同時接受多個期貨公司的委託從事IB業務
C.期貨公司與證券公司應當建立IB業務的對接規則
D.證券公司與期貨公司應當獨立經營，保持財務、人員、經營場所等分開隔離
47、 下列關於金融現貨交易與金融期貨交易的表述中，錯誤的是()。
A.金融期貨交易中，交易者需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎金融工具
B.金融現貨交易一般要求在成交後的幾個交易日內完成資金與金融工具的全額結算
C.成熟市場中，金融現貨交易通常允許進行保證金買入或賣空
D.在金融期貨交易中，絕大多數的期貨合約是通過做相反交易實現對沖而平倉的
48、 證券投資基金的特徵不包括()。
A.集合投資
B.分散風險
C.專業理財
D.分散投資
49、 內資證券公司申請變更為外資參股證券公司的，其收購的股權比例或者出資比例，累計不得超過()。
A.5%
B.1/3
C.1/2
D.20%
50、 財政政策對股票價格的影響之一是通過調節稅率影響企業的()。
A.資產總額
B.產品價格
C.銷售收入
D.利潤和股息
51、 由於金融機構之間存在復雜的債權、債務關系，～家金融機構出現危機可能導致多家金融機構接連倒閉的「多米諾骨牌」現象。這說明金融風險具有()。
A.隱蔽性
B.擴散性
C.不確定性
D.周期性
52、 下列關於國家股的說法中，錯誤的是()。
A.國家股股權原則上不可以轉讓
B.國家股股權可由國家授權投資的機構持有
C.國家股是國有股權的一個組成部分
D.國有資產管理部門是國有股權行政管理的專職機構
53、 普通股票是標準的股票，通過發行普通股票所籌集的資金，成為股份公司()的基礎。
A.注冊資本
B.負債
C.虛擬資本
D.貨幣資金
54、 對銀行業金融機構的董事和高級管理人員實行任職資格管理的機構是()。
A.中國人民銀行
B.國務院財政部
C.中國銀監會
D.中國證監會
55、 下列不屬於金融期貨交易制度的是()。
A.逐日盯市制度
B.連續交易制度
C.限倉制度
D.保證金制度
56、 深市投資者若要轉託管需在買入成交的()日交收過後才能辦理。
A.T
B.T+1
C.T+2
D.T+3
57、 下列關於我國混合資本債券特徵的說法中，錯誤的是()。
A.自發行之日起10年後發行人具有1次贖回權
B.自發行之日起10年內不得贖回
C.自發行之日起10年內具有1次贖回權
D.期限在15年以上
58、股票等證券的轉手即在「紙張」上的交易，並不涉及發行企業相應份額資產的變動，這體現的金融市場特點是()。
A.金融市場的非物質化
B.金融市場是信息市場
C.金融市場是一個自由競爭市場
D.金融市場可以是有形市場，也可以是無形市場
59、 上證綜合指數是以全部上市股票為樣本，()。
A.以股票流通股數為權數，按簡單平均法計算
B.以股票發行量為權數，按加權平均法計算
C.以股票發行量為權數，按簡單平均法計算
D.以股票流通股數為權數，按加權平均法計算
60、 金融市場起著資金「蓄水池」的作用，可以調劑餘缺、彌補缺漏，這體現了金融市場的()功能。
A.調節
B.配置
C.聚斂
D.反映61、 將證券交易委託分為市價委託和限價委託，是按()劃分的。
A.委託訂單的數量
B.買賣證券的方向
C.委託價格限制
D.委託時效限制
62、 證券公司向證券金融公司交存保證金，採取設立()的方式。
A.信貸
B.儲蓄
C.股票
D.信託
63、 證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內證券交易所上市交易的證券，在境內銀行間市場交易的政府債券、國際開發機構人民幣債券、央行票據、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據和企業債券，以及經證監會批准或者備案發行並在境內金融機構櫃台交易的證券，以獲取營利的行為，稱為()。
A.資產管理業務
B.證券自營業務
C.財務顧問業務
D.證券代理業務
64、 包括期貨基金、期權基金、認股權證基金等的高風險基金是()。
A.貨幣市場基金
B.指數基金
C.衍生證券投資基金
D.上市開放式基金
65、 ()有「國民經濟晴雨表」之稱。
A.主板市場
B.創業板市場
C.三板市場
D.四板市場
66、 按照我國《企業會計准則》和中國證監會相關規定，下列關於基金資產估值基本原則的敘述中，錯誤的是()。
A.對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應採用市價確定公允價值
B.對不存在活躍市場的投資品種，應採用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值
C.估值日無市價的，但最近交易日後經濟環境未發生重大變化，應採用最近交易市價確定公允價值
D.有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關投資品種的公允價值的，基金管理公司應根據具體情況與持有人進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值
67、 ()是指專為暫時無法在主板上市的創業型企業、中小企業和高科技產業企業等需要進行融資和發展的企業提供融資途徑和成長空間的證券交易市場。
A.主板市場
B.創業板市場
C.中小板市場
D.第四板市場
68、 外匯風險給一方帶來的是損失，給另一方帶來的必然是營利。這說明匯率風險具有()。
A.或然性
B.不確定性
C.相對性
D.隱藏性
69、 若甲證券金融公司從事轉融通業務的年稅後利潤為480萬元，則當年，甲證券金融公司應提取的准備金為()。
A.14.4萬元
B.24萬元
C.38.4萬元
D.48萬元
70、 ()是指在中國境外注冊、在中國香港上市，但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地公司的股票。
A.N股
B.H股
C.紅籌股
D.B股
71、 證券公司的()或其他風險控制指標不符合規定標準的，派出機構應當責令公司限期改正。
A.總資產
B.固定資產
C.負債
D.凈資本
72、 下列屬於證券市場上重要的中介機構的是()。
A.會計師事務所
B.證券公司
C.資產評估事務所
D.投資咨詢公司
73、 當股份公司因解散或破產進行清算時，優先股票股東可優先於普通股票股東分配公司的剩餘資產，但一般按優先股票的()清償。
A.份額
B.固定股息率
C.市值
D.面值
74、 基金份額持有人與託管人之間的關系是()。
A.委託與受託的關系
B.管理與被管理的關系
C.相互制衡的關系
D.監督與被監督的關系
75、 按照中國證監會的規定，外資參股證券公司取得證券從業資格的人員不得少於()人，並有必要的會計、法律和計算機專業人員。
A.10
B.20
C.30
D.40
76、 下列選項中，不屬於債券評級程序中前期准備階段的是()。
A.評估客戶向評估公司提出信用評級申請，雙方簽訂《信用評級協議書》
B.評估小組應向評估客戶發出《評估調查資料清單》，要求評估客戶在較短時間內把評估調查所需資料准備齊全
C.根據需要，評估小組還要向主管部門、工商行政部門、銀行、稅務部門及有關單位進行調查了解進行核實
D.評估公司指派項目評估小組，並制訂項目評估方案
77、 買方在交付了期權費後，即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協定價格買入或賣出一定數量相關股票的權利，稱為()。
A.貨幣期權
B.互換期權
C.利率期權
D.股票期權
78、 在下列各種基金中，管理費率最低的是()。
A.價值型股票基金
B.債券基金
C.貨幣市場基金
D.股票基金
79、 我國《證券投資基金管理辦法》規定，封閉式基金年度收益分配比例不得低於基金年度已實現收益的()。
A.70%
B.50%
C.60%
D.90%
80、 由於基金管理人投資理財能力低下而影響基金收益水平的風險屬於()。
A.道德風險
B.管理能力風險
C.技術風險
D.市場風險81、 股票是一種資本證券，它屬於()。
A.實物資本
B.真實資本
C.虛擬資本
D.風險資本
82、 關於限倉制度以及大戶報告制度，下列說法中錯誤的是()。
A.限倉制度能防止市場風險過度集中
B.限倉制度是對交易者持倉數量加以限制的制度
C.限倉制度能有效防範操縱市場的行為
D.大戶報告制度不能判斷大戶交易風險狀況
83、 下列關於信用違約互換(CDS)的說法中，錯誤的是()。
A.在2007年以來發生的全球性金融危機中，導致大量金融機構陷入危機的最重要一類衍生金融產品是信用違約互換
B.信用違約一方當事人向另一方出售的是信譽
C.最基本的信用違約互換涉及兩個當事人
D.若參考工具發生規定的信用違約事件，則信用保護出售方必須向購買方支付賠償
84、 設某股票報價為人民幣30元，該股票在2年內不發放任何股利。若2年期期貨報價為人民幣35元，按5%年利率借入人民幣3000元資金，並購買100股該股票，同時賣出100股2年期期貨，2年後的營利為人民幣()元。
A.157.5
B.192.5
C.307.5
D.500.0
85、 中央銀行在證券市場上以()作為政策手段，買賣政府證券。
A.套期保值
B.投融資
C.公開市場操作
D.營利性
86、 代辦股份轉讓系統由()負責自律性管理。
A.證券登記結算公司
B.證券投資者保護基金
C.中國證監會
D.中國證券業協會
87、 ()職能是中央銀行作為金融體系核心的基本條件。
A.發行的銀行
B.政府的銀行
C.銀行的銀行
D.人民的銀行
88、 在發行企業債券的具體申報上，國務院行業管理部門所屬企業的申請材料由()轉報。
A.國家發改委
B.行業管理部門
C.省發展改革部門
D.計劃單列市發展改革部門
89、 我國《證券投資基金管理辦法》規定，封閉式基金年度收益分配比例不得低於基金年度已實現收益的()。
A.70%
B.50%
C.60%
D.90%
90、 證券公司作為資產管理人，根據有關法律、法規和與投資者簽訂的資產管理合同，按照資產管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產品的投資管理服務屬於證券公司的()。
A.證券承銷業務
B.保薦業務
C.投資咨詢業務
D.證券資產管理業務
91、 從運作方式看，回購交易結合了()的特點。
A.現貨交易和遠期交易
B.現貨交易和期貨交易
C.現貨交易和權證交易
D.現貨交易和期權交易
92、 按照驅動因素劃分，金融風險不包括()。
A.經濟風險
B.市場風險
C.信用風險
D.流動性風險
93、 股權分置改革後公司原非流通股股份的出售應當遵循的規定之一是，自改革方案實施之日起，在()個月內不得上市交易或轉讓。
A.18
B.6
C.24
D.12
94、 下列選項中，不屬於影響股價的宏觀經濟與政策因素的是()。
A.戰爭
B.財政政策
C.經濟增長
D.貨幣政策
95、 證券交易所的組織形式中，不以營利為目的的是()。
A.公司制
B.會員制
C.審批制
D.許可制
96、 為防止期貨價格出現過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的波動范圍作出規定，一旦達到漲(跌)幅限制，則高於(低於)該價格的買入(賣出)委託()。
A.延遲成交
B.擇日成交
C.無效
D.部分無效
97、 假設存款准備金率為10%，貨幣乘數為4，現金提取率為()。
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%
98、 目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換的參考利率不包括()。
A.上海銀行間同業拆放利率
B.國債回購利率(7天)
C.1年期定期存款利率
D.深圳銀行間同業拆放利率
99、 證券公司設立子公司，要求最近1年凈資本不得低於()億元人民幣。
A.20
B.10
C.5
D.12
100、 如果發行的證券化產品屬於債券，發行前必須經過()進行信用評級。
A.承銷人
B.投資人
C.信用增級機構
D.信用評級機構
⑽ 反映股票基金風險大小的指標
A和B
標准差（反映基金凈值增長率波動幅度）
貝塔值（反映基金面臨的市場風險）