『壹』 股指期貨套期保值的原理是什麼
套期保值(hedging),俗稱「海琴」，又稱對沖貿易，是指交易人在買進(或賣出) 實際貨物的同時，在期貨交易所賣出(或買進) 同等數量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價格發生不利變動的損失，而以期貨交易臨時替代實物交易的一種行為。
遵循原則：
1、品種相同或相近原則，該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選擇的期貨品種與要進行套期保值的現貨品種相同或盡可能相近；只有如此，才能最大程度地保證兩者在現貨市場和期貨市場上價格走勢的一致性。
2、月份相同或相近原則，該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選用期貨合約的交割月份與現貨市場的擬交易時間盡可能一致或接近。
3、方向相反原則，該原則要求投資者在實施套期保值操作時，在現貨市場和期貨市場的買賣方向必須相反。由於同種（相近）商品在兩個市場上的價格走勢方向一致，因此必然會在一個市場盈利而在另外一個市場上虧損，盈虧相抵從而達到保值的目的。
4、數量相當原則，該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選用的期貨品種其合約上所載明的商品數量必須與現貨市場上要保值的商品數量相當；只有如此，才能使一個市場上的盈利（虧損）與另一市場的虧損（盈利）相等或接近，從而提高套期保值的效果。
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『貳』 關於股指期貨套期保值的說法，正確的有（） 。
【答案】：A、B、D
現實中往往不能實現這種完美的套期保值。比如，我們有時要為某項現貨交易進行套期保值，市場上卻不存在以該資產為標的的期貨合約，這時，我們只能選擇標的資產與這種資產高度相關的期貨作為保值工具，這種套期保值稱為交叉套期保值。我們把用於套期保值的期貨合約頭寸與被套期保值的資產頭寸的比例稱為套期保值比率。而能夠最有效、最大限度地消除被保值對象價格變動散灶橡風險的套期沖旁保值比率稱為最優套期保值比率。用股指期貨進行的套期保值多數是交叉套期保值。因為投資者只有買賣指數基金或嚴辯塵格按照指數的構成買賣一攬子股票，才能做到與股指期貨的完全對應。
『叄』 股指期貨套期保值遵循什麼原則
股指期貨之所以具有套利套期保宏缺值的功能，是因為一般來說，股票指數期貨合同的價格和股票票價格相似因素的影響，其變動方向基本一致.那股指期貨套利遵循哪些原則？以下是邊肖的介紹.
1、品種相同或相近原則
這個原則要求投資者在進行套期保值操作時，選擇的期貨品種與進行套期保值的現貨品種相同或者盡可能接近的只有這樣，才能最大限度地保證兩者在現貨市場和期貨市場的價格動向一致性.
2、月份相同蔽歷辯或相近原則
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這個原則要求投資者在進行套期保值操爛亮作時，選擇的期貨合同的交貨月份和現貨市場的交易時間盡量一致或接近.
3、方向反向原則
這一原則要求投資者在實施套利操作時，現貨市場和期貨市場的買賣方向必須相反.由於同類商品在兩個市場的價格趨勢方向一致，一個市場的利潤必然會在另一個市場出現赤字，損益相反持價值的目的.
4、數量相當原則
這個原則要求投資者在進行套期保值操作時，選擇的期貨品種的合同上明確記載的商品數量必須與現貨市場保值的商品數量相當.只有這樣，一個市場的利潤(赤字)才能與另一個市場的損失(利潤)相等或接近，提高套期保值的效果.
『肆』 滬深300股指期貨套期保值策略 滬深300股指期貨套期保值有哪些投資策略
前面給大家分析了滬深300股指期貨投資策略，.今天要給大家分析滬深300股指期貨套期保值策略，滬深300股指期貨套期已成為今年最受股民追捧的投資方法之一，在投資前股民們需要知道一些關於滬深300股指期貨投資套期保值的策略和技巧，下面是為大家整理收集出來的一些相關信息，以供所有投資者們參考學習。
作為已經擁有股票的投資者或預期將要持有股票的投資者，如證券投資基金或股票倉位較重的機構等，在對未來的股市走勢沒有把握或預測股價將會下跌的時候，為避免股價下跌帶來的損失，賣出股指期貨合約進行保值。一旦股票市場下跌，投資者可以從期貨市場上賣出的股指期貨合約中獲利，以彌補股票現貨市場上的損失。
股指期貨套期保值的出發點是保值而非盈利。股指期貨套期保值者為了避免可能發生的損失而必須放棄可能獲得的部分預期年化預期收益，這種被放棄的可能預期年化預期收益正是投資者為實現保值目標而必須付出的代價。
1、空頭套期保值
空頭套期保值是指在投資者持有股票組合的情況下，為防範股市下跌的系統風險而賣出股指期貨的操作策略。
2、多頭套期保值
多頭套期保值是指在投資者打算在將來買入股票而同時又擔心將來股價上漲的情況下，提前買入股指期貨的操作策略。
當投資者將要收到一筆資金，但在資金未到之前，該投資者預期股市短期內會上漲，為了便於控制購入股票的價格成本，他可以先在股指期貨市場上投資少量的資金買入指數期貨合約，預先固定將來購入股票的價格，資金到後便可運用這筆資金進行股票投資。盡管股票價格上漲可能使得股票購買成本上升，但提前買入的股指期貨的利潤能彌補股票購買成本的上升。
同其他期貨品種一樣，滬深300股指期貨的套期保值為股票現貨市場的投資者提供了轉移風險的工具。
『伍』 套期保值什麼意思
套期保值的解釋（返純原創）\x0d\x0a基本原理是：\x0d\x0a 1 期貨價格和現貨價格基本同步\x0d\x0a 2 放棄一個有可能獲利的機會，最終獲得迴避風險、鎖定利潤的目的。\x0d\x0a舉兩個例子：\x0d\x0a一：你是紡織廠老闆，接到一個訂單，有客戶6個月後需要一批布料。你的原料是棉花，你根據當前棉花的價格核算一下成本，結果是有利可圖。於是你在期貨市場里(開倉)買入棉花期貨合約，買入的量相當於訂單量。根據交貨日期，幾個月後你要開始生產了，就到現貨市場買入所需的棉花，同時在期貨市場(平倉)賣出棉花合約，賣出量等於以前(開倉)買入的棉花合約量。如果在這幾個月里棉花價格漲了，你在現貨市場里買入的棉花比以前要貴，意味著你成本增加了(虧了)，但你在期貨市場里的交易是盈利的，理論上盈漏氏咐虧相抵基本平衡。也就是你迴避了原料價格波動的風險，鎖定了成本。反之亦然，如棉花價格跌了，則現貨盈利、期貨虧損，同樣盈虧相抵。這是你為了「迴避風險鎖定成本」所付出的代價：放棄有可能獲得的額外利潤。\x0d\x0a二：你是農場主，根據目前市場上的棉花價格，你覺得種植棉花有利可圖，決定種植一定量的棉花。你的產品是棉花，於是你在期貨市場里(開倉)賣出6個月後交割的棉花期貨合約，賣出量相當於你的種植量。到了棉花收獲核睜期，你到現貨市場里按當時市場價賣出你種植的棉花，同時在期貨市場里你(平倉)買入棉花合約。盈虧情況同上。這是你迴避了產品價格波動的風險，鎖定了預定利潤，作為代價放棄了有可能獲得的額外利潤。 \x0d\x0a夠通俗了吧？！呵呵。
『陸』 如何進行股指期貨空頭套期保值
空頭套期保值(賣出套保)空頭套期保值是指通過賣出股票指數期貨合約從而達到保值目的。這是針對股市看跌的一種保值措施，它是通過期貨合約的預期年化預期收益彌補股市下跌而造成持有股票的損失，它是為現貨市場中正持有的股票進行保值的一種手段。
例：某投資者持有某公司股票10000股，每股價格為20元，此時股市指數為2000點。該投資者認為，在未來2個月股票市場行情看跌，股指期貨也會下跌，投資者所持有的股票也會隨之下跌，但他又不願意賣出手中的股票(或者是由於交易清淡賣不出去)。為了規避這種可能的損失，該投資者便在股指期貨的2000點賣出2手股指期貨合約(每手保證金仍為10000元，每點值100元)。兩個月後，股市大盤指數跌至1800點，期貨指數也跌至1800點，投資者所持有的股票已跌至每股16元。該投資者在股票現貨市場的利潤縮水了，而同期股指期貨也跌至1800點，該投資者便買進兩手股指期貨合約平倉。這樣，該投資者在期貨合約上的盈利正好可以彌補同期在股票現貨市場上的損失。
該投資者的整個操作過程計算如下(為計算方便，仍不計算各項稅費)
A、下跌前的操作(股票大盤2000點，股票價格每股20元，期指價格2000點，每點值100元)
此時股票市值：10000股×20元/股=200000元
賣出2手股指期貨合約(開倉)成本：10000元/手×2手=20000元
B、下跌後的操作
此時股票市值10000股×16元/股=160000元
下跌前股票市值200000元——下跌後股票市值160000元=40000元，即投資者在股票現貨上損失40000元。
買進2手股票期貨合約(平倉)盈利：(2000點——1800點)×100元/點×2手=40000元。
這樣該投資者雖然在股票現貨市場上損失了40000元，但在股指期貨市場的交易中得到了全部彌補，鎖定了利潤，達到了保值的目的。
股指期貨套期保值功能是很實用的，即使投資者對股市大盤很不了解，做多做空無從選擇，但僅從保值的目的講，無論是在指數期貨上做多還是做空，都可以彌補股市波動給投資者帶來的系統性風險。當股市走勢與投資者所預料的趨勢相反時，投資者在期貨市場上會遭受損失，但在股票現貨市場又可以獲利。這樣可以達到保值的目的。當然，實踐中投資者不可能做到前述示例中那樣絕對分毫不差的完全保值，但只要依照上述思路操作，即使有損失，也是很少的，同樣會達到大幅度地減小風險的目的。
『柒』 關於股指期貨套期保值的正確描述有（）
【答案】：A、D
利用股指期貨進行套期保值，可以降低投資組合的系統性風險。它不僅可以對現貨鋒帶虛指數進行套期保值，而銀燃且可以對單只股票或特定的股票組合進行套期保值。由於靈活的開平倉行和交易制度，這種套期保值操作簡單，調整及時，而且，在套期保值的過程中，投資者還可以根據意願， 靈活調節整個資產組合的風險大小。
『捌』 股指期貨套期保值是什麼意思
股指期貨套期保值是指以滬深300股票指數為標的的期貨合約的套期保值行為。主要操作方法與商品期貨套期保值相同，即在股票現貨與期貨兩個市場進行反向操作。
套利亦稱「利息套匯」。主要有兩種形式：(1) 不拋補套利。即利用兩國資金市場的利率差異，把短期資金從低利率的市場調到高利率的市場投放，以獲取利差收益。(2) 拋補套利。即套利者在把短期資金從甲地調到乙地套利的同時，利用遠期外匯交易避免匯率變動的風險。套利活動會改變不同資金市場的供求關系，使各地短期資金的利率趨於一致，使貨幣的近期匯率與遠期匯率的差價縮小，並使資金市場的利率差與外匯市場的匯率差價之間保持均衡，從而在客觀上加強了國際金融市場的一體化。但是大量套利活動的進行，會導致短期資本大規模的國際移動，加劇國際金融市場的動盪。
是指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。投機者根據自己對期貨價格走勢的判斷，做出買進或賣出的決定，如果這種判斷與市場價格走勢相同，則投機者平倉出局後可獲取投機利潤；如果判斷與價格走勢相反，則投機者平倉出局後承擔投機損失。
溫馨提示：以上信息僅供參考，不代表任何建議。
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『玖』 什麼是股指期貨套期保值股指期貨套期保值有何意義
什麼是股指期貨套期保值？
股指期貨套期保值是指以滬深300股票指數為標的的期貨合約的套期保值行為。主要操作方法與商品期貨套期保值相同。即在股票現貨與期貨兩個市場進行反向操作。
股指期貨進行套期保值，這是以股票價格和股票價格指數的變動趨勢同方向、同幅度的原理為依據。因為股票價格指數是一組股票價格變動情況的指數，那麼在股票的現貨市場與股指期貨市場進行相反操作就可以抵消出現的風險。這樣可以規避風險，避免未來價格波動可能給入市者帶來的損失。
股指期貨套期保值有何意義？
對於機構投資者，如證券投資基金，如果缺乏做空機制，即使基金管理者事先預見到市場的下跌，也無法及時地規避市場風險，而只能通過減少股票持倉量來減少損失。同時，由於基金倉位大，在大盤下挫時不能及時完全退出，特別對於開放式基金，一旦市場下跌的趨勢短期內沒有改變，基金管理者就會面臨越來越大的兌現壓力，為保證支付贖回，就必須將部分資產變現，從而致使基金所持有股票的股價進一步下跌，影響到基金的資產凈值，甚至會使基金被迫面臨大面積贖回和清算的困境。而在我國了股指期貨之後，機構投資者將可以利用股指期貨進行套期保值，以規避系統性風險，避免上述情況的發生。
『拾』 股指期貨怎樣套期保值
1.對市場走勢進行分析和判斷
對或未來市場走勢的分析和判斷是參與套期保值的必要前提。未來市場的走勢方向決定套期保值類型的選擇、價位選擇的制定、風險防範等諸多方面。因此，在進行套期保值操作前需結合宏觀經濟、行業動向等方面進行綜合性分析，市場走勢預判越准確，套期保值成功率越高，所需付出的機會成本與風險成本就會越低。
2.根據自身實際情況判斷是否需要套期保值
套期保值的目的是為了通過現貨市場和期貨市場之間的反向操作來規避系統性風險。如果投資者所持有的股票自身系統性風險很小，對其進行套期保值往往得不到較好的效果，反而會增加套期保值山手沖的交叉風險。在參與套期保值前，投資者可通過測量現貨組合和期貨指數的變動關系或系統性風險程度，進而確定是否有參與套期保值的需要。
3.確定套期保值的類型
期貨市場的套期保值主體分為兩類，即買入套期保值和賣出套期保值，如擔心未來價格上漲則選擇買入套期保值，如擔心未來價格下跌則選擇賣出套期保值。需要注意的是，在實際的套期保值過程中市場可能出現極端行情，例如金融危機的爆發等，這時就需要企業對自身的套保策略及倉位進行重新評估，以避免風險的發生。
4.選擇套期保值的具體合約
在進行科學合理的分析和判斷後，重要的是對期貨合約的選擇，股指期貨合約月份包括當月、下月和隨後兩個季月。合約選擇的首選為近月合約，近月合約的基差風險與交叉風險較小逗殲，且合約的活躍程度高，便於投資者的市場交易。如投資者現貨組合持有時間較長，可適當在遠月合約建立頭寸，但需要注意的是，選擇遠月合約具有較高的基差風險和移倉風險。
5.入市建倉的時間選擇
在入市建倉之前，投資者應對市場的行情走勢進行科學合理的分析，選擇合適的價位、合適的時間、合適期貨合約後入市建倉。投資者需根據自身所持現貨的數量多少，選擇在期貨市場的建倉數量，盡量做到數量匹配操作，這樣可以在一定程度上降低風險。
6.結束套期保值
結束套期保值有兩種方式，一是對沖平倉了解所持有的期貨頭寸；二是進行現金交割。由於股指期貨的交割為現金薯野交割，因此，較商品期貨的交割相比十分方便，且股指期貨交割沒有倉儲費用及運輸成本，交割費用相對較低，選擇交割是結束套期保值的一種很好的方式。