A. 看漲期權是什麼意思
看漲期權又被稱為認購期權、買方期權等，主要是指期權的「購買者」擁有一種在期權合約有效期內按照執行價格「買進」一定數量的標的物資產的權利。
看漲期權是一種和購買者（買方）聯系起來的合約，就比如資產標的物是股票，買方買進這種期權，就是他覺得這個標的物在未來會上漲，從而獲得利潤最終用看漲期權稱呼這種期權。反之，看跌期權也是這樣的，也就是說看跌期權是一種賣出期權的過程。
拓展資料：
看漲期權的作用
1.看漲期權的重要作用之一就是，讓購買期權者在未來可以享受按約定的價格購買特定交易標的物資產的權利，提升了資源配置的總體效益。
2.看漲期權會在一定方面自己建立和完善約束，自己發展本身的經營管理機制。
3.在一定程度上增加了投資者進行投資的渠道，投資者選擇范圍增大了。
4.這樣的期權產生適應了投資者們多樣的投資動機，也滿足交易動機和利益需求，總的來說就是為市場上的投資者獲得較高收益提供了可能性。
對於看漲和看跌期權，在一些方面還是有所不同的，主要是權利義務的不同。一是買方無論在二者那種期權方式中，只有權利、沒有義務，最大的損失就是權利金，而獲利卻是無限的。二是賣方在二者之中只有義務沒有權利，而且收益最大就是權利金，風險卻是無限的。
B. 怎麼闡述對股票看漲期權空頭進行動態Delta對沖過程
如期權等非線性產品，產品價格價格同標的資產有著非線性關系，為了保證delta值保持中性，對沖交易要定期進行調整，這一調整過程叫做動態delta對沖過程。當交易員賣出看漲期權時，交易員為了將根據交易組合唯運余的delta值進行對沖鎖住收益，假設每份delta值為0.522，期權份數為100000份，則交易組合的delta值為52200，交易悄攜員需要借錢買入52200美元的股票對沖，同時支付相應的利息。當股票價格發生變化時，假若股票下跌，由於交易員賣出的是看漲期權，則該交易組合的delta值下降，交易員用於保持delta中性的股票價值就可以相應減少，即賣出部分手中股票。當價格上指滾漲，交易員則許多持股票從而保持delta中性。若期權期滿時為虛值期權，對沖人是不會持有股票的
C. 期權定價為什麼期權價格=股票購買支出-借款
期權定價模型中，期權價格等於股票購買支出減去借款的原因是因為這個模型是基於無套利原則的。如果期權價格高於股票購買支出減去借款的結果，那麼就可以通過借款購買股票和賣出期權來獲得無風險利潤，這不符合無套利原則。因此，根據這個原粗畢則，期權價格必須等於股票購買支出減去借款。這個模型假設借款利率等於無風險利率，並且忽略了借款的本金，因此只考慮了借款利息的影響。由於無套利原則是金融學中非常基本的枝仿原則，岩搭芹因此期權定價模型中使用減號而不是加號。
D. 看漲期權，對於買方而言，贏利有限，虧損無限
無論看漲期權還是看跌期權，買方的利潤是無限的，而損失僅僅是有限的權利金；相反，賣方的最大收益就是收取的權利金，而風險卻是無限的。
看漲期權又稱認購期權，買進期權，買方期權，買權，延買期權，或「敲進」，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者（即買方）按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。
拓展資料
1.看漲期權具體描述
看漲期權是指協議持有人在協議有效期內以規定的價格和數量購買股票的權利。期權買家購買看漲期權是因為他看好股票價格，可以在未來獲利。購買期權後，當股票的市場價格高於議定價格之和+期權成本(不含傭金)，期權購買者可以買股票在約定的價格和數量，然後賣掉它在市場價格，或轉讓看漲期權獲得利潤;當股票市場價格在約定價格之和與期權成本之間波動時，期權購買者將遭受一定的損失。當股票的市場價格低於約定價格時，期權購買者的期權成本將完全消失，期權購買者將放棄購買期權。因此，期權購買者最大的損失僅僅是期權成本加上傭金。
2.看漲期權是指給予持有者在特定時期內以固定價格購買資產(如股票、外匯、商品、利率等)的權利。股票認購期權的價值取決於到期日的股票價值。如果到期日股票價格高於執行價格，則買入期權為實際價值，持有人將行權獲得收益;如果到期日的股票價格低於執行價格，則看漲期權為虛值，持有人將不行權，因此看漲期權的價值為0。
3.看漲期權是一種合同，它賦予合同持有人(即買方)以約定價格從對手那裡購買特定數量的特定交易對象的權利。這個商定的價格稱為性能價格，通常用「X」表示。稱該交易對手為期權賣方。期權分為歐式期權和美式期權。美式期權的買方可以要求期權的發行者在期權合同成立之日至到期日的任何時間執行合同。而歐式期權的執行時間僅在到期日，被要求執行的概率遠低於美式期權。
4.由於期權合同上的交易對象不同，買入期權可以是股票期權、股票指數期權、外匯期權、商品期權、利率期權，甚至是期貨合約期權和掉期合約期權。
5.看漲期權是指買方在未來以約定價格購買特定交易標的的權利，而不承擔相應的義務。當市場價格高於「X」時，期權持有人要求發行者履行合同，以「X」價格購匯;當市場價格低於「x」時，買方放棄此權利。購買外匯期權的價格不會高於「X」，而在遠期交易中，無論未來市場價格如何，交易價格都是約定的「X」。
E. 為什麼要通過個股期權購買股票
通過個股期權購買股票能給投資者帶來風險對沖的作用。
1.為持有的標的資產提供保險
當投資者持有現貨股票，已經出現賬面盈利，但開始對後市預期不樂觀，想規避股票價格下跌帶來的虧損風險時，可以買入認潔期權作為保險，而不用擔心過早或過晚賣出所持的現貨股票。比如，投資者以8元/每股的價格買入並持有某股票，當投資人判斷股價可能下跌時，他可以買入行權價格為10元的認沽期權。如果後續股價繼續上漲時，投資者可以享受股票上漲收益，如果股價跌破10元時，投資者可以提出行權，仍然以10元價格賣出。
因此上述認沽期權對於投資者來說，就如同一張保險單，投資者支付的權利金相當於支付的保費。同樣的道理，當投資者對市場走勢不確定時，可先買入認購期權，避免踏空風險，相當於為手中的現金買了保險
2.降低股票買入成本。
投資者可以賣出較低行權攔仔價的認沽期權，為股票鎖定一個較低的買入價( 即行權價等於或者接近想要買入股票的價格)。
若到期時股價在行權價之上，期權一般不會被行權，投資者空仿可賺取賣出期權所得的權利金。若到期日股價在行權價之下而期權被行使的話，投資者便可以原先鎖定的行權價買入指定的股票，而實際成本則因獲得權利金收入而有所降低
3.通過賣出認購期權，增強持股收益
當投資者持有股票時，如果預計股價在到期時上漲概率較小，則可以賣出行權價較高的認購期權收取權利金的收入，增強持股收益。如果到期時股價沒有上漲，期權一般不會被行權，投資者便賺得了權利金收入:如果到期日股價大幅上漲，超過了行權價，賣出的認購期權被行權，投資者以較高的行權價賣出所持有的股票
4.通過組合策略交易，形成不同的風險和收益組合
得益於期權靈活的組合投資策略，投資者可通過不同行權價或到期日的認購期權和認沽期權的多樣化組合，針對各種市況，形成不同的風險和收益組合。投資者可以對具體策略的運用進行深入了解
5.進行杠桿性看多或看空的方向性交易
比如，投資者看多市場，或者當投斗衡纖資者需要觀察一段時間才能做出買入某隻股票的決策，同時又不想踏空，可以買入認購期權。
投資者運用較小的投資來支付權利金，或者鎖定買入價格、或者獲得放大了的收益與風險。
F. 誰可以舉個通俗的例子說明什麼是 看漲期權和看跌期權
看漲期權是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者（即買方）按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。
看跌期權是看漲期權的對稱，期權交悉渣易的種類之一，在將來某一天或一定時期內，按規定的價格和數量，賣出某種有價證券的權利。客戶購入賣出期權後，有權在規定的日期或期限內，按契約規定的價格、數量向「賣出期權」的賣出者賣出某種有價證券。
例如，某客戶買了某股票的賣出期權，有效期為2個月，每股協議價格為100元，數量為100股，期權費為每股10元。在這肢陸襪2個月內，如果股票價格下跌到每股50元時，客戶行使期權賣出股票。
這時該股票每股市價與協議價的差價為50元，扣掉期權費10元，每股可獲利40元(經紀人傭金等費用暫且不計)。100股可獲利4000元。
(6)看漲期權與借錢買股票擴展閱讀：
買入一定執行價格X的看漲期權，在支付一筆權利金C之後，便可以享受在到期日之前按執行價格X買入或者不買入標的物歷激的權利，是一種權利。
如果市場價格S上漲，便履行看漲期權，以低價獲得標的物，然後又按上漲的價格賣出標的物，賺取差價，再減去權利金之後所得就是利潤；
或者在權利金價格上漲時賣出期權平倉，這個就像買股票一樣簡單了，獲得權利金價差收入。這里就有個盈虧平衡點，X+C，如果S>X+C，凈盈利，S=X+C盈虧平衡；X<S<X+C，虧損是S-(X+C)；
如果市場價格S下跌，買方可以選擇不履行期權，虧損最多是權利金C。看漲期權多頭的損失有限，盈利無限。
G. 股票和看漲期權有何不同
投資者選擇股票或者期權都可能會賺取到收益，但是投資者應當會清楚認識到自己的風險承受能力，以此選擇與自身風險承受能力相匹配的金融工具和投資策略，或者將自己所不願承擔的風險轉移出去，在有效控制投資風險的前提下，實現投資目標。
更多的本質上區別是，股票只是單一的看漲投資理財的工具，制度很多不完善和缺陷很多，作為一個成熟的機構也好，財團也好，對公基金也好，股票作為核心方向一定會匹配，相等額的對沖工具，比如上證50ET期權，滬深300ETF期權，對沖手裡持倉的風險，期權做為金融的皇冠，一定在未來金融市場占據主導的地位。
H. 為什麼借錢購買股票等於看漲期權
你說的「借錢買股票」是指，你自己一分錢也沒有吧？也就是說，到還錢的時候，你必須賣掉股票，然後才有錢還。如果股票一分不值，你就一分也不還了。
只有這種情況可以說，借錢購買股票約等於看漲期權。（區別看下面）
可以這么想。
首先，一個看漲期權的收益曲線是，低於行權價格時，損失是固定的（期權費）。高於行權價格時，損失開始減少，慢慢的開始賺錢。假設一隻個股票的看漲期權，執行價格100元，期權費5元。到期時如果股價低於或等於100，不行權，損失5元期權費，高於100，行權。當股價高於105後，股票每漲一元，你就凈賺一元。
然後現在考慮借錢買股票的情況。假設你借了100元，買入一隻100元的股票，利息是5元。到期還錢的時候，賣出股票，然後還錢。如果這時候股價低於100元，賣出後全部還給對方，你沒有任何損失。如果股價高於105，賣出後還掉本息（105元），每上漲一元你就凈賺一元。
當然，這只發生在這種假設的情況：就是如果股價跌了，你不需要還全部的借款。實際上從財務學的角度來說，借錢給你的人承擔了股票下跌的風險，但卻完全沒有分享股票上漲的利潤，這樣會趨勢對方提高利息水平，以補償這種風險。
I. 期權和股票哪個風險高
一、按照交易機制來說，期權交易自由的優勢更大
在A股交易中是只能看漲的，也就是說股價上漲才能盈利，股價下跌就會虧損。對於股民來說，在市場行情變化中是一直處於被動的地位。而期權是雙向交易，同時看漲跟看跌。投資者從而可以掌握主動權。
其次股票是T+1的交易模式，當天買進只能第二個交易日賣出，要承擔隔夜的風險。而期權則是T+0的交易模式，交易日內就可以買入賣出，交易相當靈活，不用承擔過夜的風險。所以在交易方式上來看，期權的風險是可以掌握的。
二、從行情跌漲幅度來看，股票會更加穩定
50ETF指數是挑選上海證券市場規模大、流動性好的最具代表性的50隻股票組成。而且其合約單位是10000份，因為成分股多，所以杠桿作用是比較高的，日內跌漲幅度一般情況選都是在50%左右，並且沒有跌漲幅度的限制。
而股票的漲跌幅度相對於期權來說沒有那麼大，有時候一年的跌漲幅度也才到20%~30%左右，這個幅度已經是比較大的了。而且股票還有跌漲停板來控制市場，所以就行情的跌漲幅度來看，股票是更加穩定的。
三、期權有到期日，要注意時間價值的流逝
期權不能一直持有，是有到期時間的，投資者需要注意時間風險，期權合約包含時間價值的，並且會隨著時間的流逝加速衰減。而在股票投資中，持有標的物是可以無限期持有的，只有該公司不退市，就不需要擔心時間的影響。